Los fondos de pensiones Cbus Super y Bundespensionskasse se han convertido en las primeras instituciones en abandonar una alianza financiera para abordar el cambio climático encabezada por el exgobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney.
Cbus de Australia dejó Net Zero Asset Owner Alliance en los últimos meses citando problemas de recursos, mientras que Bundespensionskasse de Austria dejó el grupo Paris Aligned Asset Owners este año, también debido a la falta de recursos internos, dijo la PAAO. Las coaliciones forman parte de la Alianza Financiera de Glasgow para Net Zero (Gfanz) que se lanzó con bombos y platillos el año pasado.
Los miembros de los siete subgrupos bajo el paraguas de Gfanz deben cumplir con requisitos complejos de seguimiento e informes de datos que, según dicen, consumen cantidades significativas de tiempo y personal, algo de lo que los bancos de la alianza también se han quejado.
Las instituciones financieras también se enfrentan a una lista cada vez mayor de requisitos de divulgación ambiental de los reguladores de todo el mundo.
El fondo Cbus de 70.000 millones de dólares australianos, que se unió a NZAOA en 2020, dijo que dejó la alianza para «enfocar nuestros recursos en nuestras actividades internas de cambio climático», y agregó que no había alterado su objetivo de cero emisiones netas para 2050.
Bundespensionskasse, un fondo de 1.300 millones de euros, se negó a comentar por qué dejó la alianza, pero dijo que su «objetivo a largo plazo es un enfoque de inversión climáticamente neutral». El grupo se comprometió a alcanzar cero emisiones netas en todos sus activos bajo administración para 2040. Gfanz se negó a comentar.
Uno de los subgrupos de Gfanz, la Iniciativa de Consultores de Inversión Neta Cero que lanzado con 12 miembros hace un año, no reveló si alguna compañía se había ido.
Gfanz fue diseñado para reunir a tantas instituciones financieras como sea posible y fomentar la acción sobre el clima.
Pero algunos bancos estadounidenses han amenazado con abandonar la alianza citando preocupaciones de que los compromisos los dejan abiertos a desafíos legales, informó el FT la semana pasada.
Las objeciones se han centrado en gran medida en si una restricción coordinada del apoyo al sector de los combustibles fósiles podría infringir la ley de competencia.
La iniciativa Race to Zero de la ONU, que establece los estándares para la membresía de Gfanz, emitió posteriormente una guía revisada el viernes pasado, eliminando una estipulación de que «no se deben apoyar nuevos proyectos de carbón».
Mientras tanto, los críticos dicen que las iniciativas voluntarias dirigidas por el sector privado no generarán el ritmo de cambio necesario para evitar un calentamiento catastrófico.
Nigel Topping, colíder de Gfanz, estuvo entre los que pidieron una regulación más sólida relacionada con el clima la semana pasada. “No podemos depender únicamente de la acción voluntaria”, dijo. Los gobiernos, los reguladores y el sector privado deben trabajar juntos para «corregir las fallas del mercado y proporcionar entornos regulatorios propicios para acelerar drásticamente la transformación hacia una economía alineada con 1.5C».
En los EE. UU., las instituciones financieras se enfrentan a un entorno particularmente desafiante. Un número creciente de legisladores republicanos se han pronunciado contra los productos etiquetados como «sostenibles» y han intensificado una campaña contra la inversión ambiental, social y de gobernanza.
Al mismo tiempo, las instituciones están bajo el escrutinio de los reguladores y políticos estadounidenses. Los directores ejecutivos de varios prestamistas importantes fueron interrogados la semana pasada por miembros del Congreso sobre temas que incluyen el clima, un interrogatorio que incluía preguntas sobre la financiación de la Fundación de Oficiales Financieros del Estado, un grupo de funcionarios públicos de EE. UU. que se opone a la acción sobre el cambio climático.
Cuando el demócrata de la Cámara Sean Casten les preguntó si todavía estaban financiando al grupo, Jamie Dimon de JPMorgan Chase y Charles Scharf de Wells Fargo dijeron que no sabían.
Preguntó si se comprometerían a terminar con cualquier apoyo al SFOF, que Casten dijo que estaba «difundiendo desinformación», Dimon dijo que «si eso fuera cierto, probablemente lo cancelaríamos», y Charles Scharf de Wells Fargo dijo «Estoy de acuerdo con el Sr. Dimon».
Información adicional de Simon Mundy
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