Un jurado federal en Chicago condenó el miércoles a dos ex comerciantes de metales de JPMorgan por cargos de manipular los mercados de metales, lo que le dio a los fiscales una victoria parcial al concluir un juicio de un mes.
Michael Nowak, exjefe de la mesa de comercio de metales global de JPMorgan, y Gregg Smith, quien trabajó como comerciante y director ejecutivo en Nueva York, fueron condenados por suplantación de identidad, fraude electrónico, fraude de productos básicos e intento de manipulación de precios.
La suplantación de identidad, que fue prohibida en los EE. UU. en 2010 por la Ley Dodd-Frank, es la práctica de colocar y retirar rápidamente órdenes de compra y venta para crear una falsa impresión de demanda.
Sin embargo, el jurado absolvió a Smith, Nowak y a un tercer acusado, Jeffrey Ruffo, que trabajaba en ventas, de cargos de conspiración y extorsión en virtud de la Ley de organizaciones corruptas e influenciadas por extorsionistas, o Rico, una ley federal aprobada hace más de 50 años que pretendía apuntar a empresas criminales organizadas.
Ruffo, para cuyos clientes los comerciantes ejecutaban compras y ventas, fue absuelto de todos los cargos en su contra.
El veredicto en el caso es una victoria para el Departamento de Justicia en sus esfuerzos por castigar las irregularidades en Wall Street y, en particular, para atacar a las personas involucradas en delitos financieros. JPMorgan ya había acordado en 2020 pagar una multa de 920 millones de dólares a las autoridades después de admitir haber manipulado los mercados de futuros de metales preciosos y bonos del gobierno de EE. UU. durante ocho años.
El Departamento de Justicia alegó que los comerciantes enjuiciados habían “estafado al mercado” en una conspiración de años para manipular los mercados mundiales de oro y plata a través de la suplantación de identidad, en la que los comerciantes colocan y retiran rápidamente órdenes de compra y venta para crear una falsa impresión de demanda. para obtener el precio deseado para los clientes y beneficiarse financieramente.
“Aunque nos complace que el jurado absolviera al señor Nowak de extorsión y conspiración, estamos extremadamente decepcionados por el veredicto del jurado en general, y seguiremos buscando reivindicar sus derechos en los tribunales”, dijo David Meister, abogado de Nowak.
Guy Petrillo, abogado de Ruffo, dijo: “El señor Ruffo, su familia y nosotros siempre creímos en la inocencia de Jeff y estamos agradecidos de que estos desafortunados cargos ahora hayan quedado atrás”.
JPMorgan se negó a comentar sobre el veredicto del miércoles. Los fiscales y abogados de Smith no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Los fiscales acusaron a los comerciantes de inundar el mercado con órdenes de compra y venta que nunca tuvieron la intención de ejecutar, mientras intentaban obtener una ventaja sobre los comerciantes algorítmicos.
Las supuestas operaciones falsas “representaban entre el 50 y el 70 por ciento de los mercados visibles de oro y plata en un momento determinado”, dijo la fiscal federal adjunta Lucy Jennings durante los argumentos iniciales el mes pasado.
Los abogados defensores argumentaron que la fiscalía había “seleccionado a la perfección” ejemplos comerciales para tratar de demostrar que se había producido una suplantación de identidad y que no podían probar la intención delictiva por parte de los comerciantes.
El caso del DoJ se centró en el testimonio de dos ex miembros del equipo de metales, John Edmonds y Christian Trunz, quienes anteriormente se declararon culpables de suplantación de identidad.
Otro comerciante de metales de JPMorgan, Christopher Jordan, irá a juicio por separado.