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Deutsche Bank está reanudando las recompras de acciones después de que el impacto financiero de un largo litigio entre accionistas resultó menor de lo temido y de que el prestamista reportara ganancias superiores a las esperadas en los tres meses hasta finales de septiembre.
“Ahora hemos solicitado autorización para nuevas recompras de acciones”, dijo el director ejecutivo Christian Sewing en un comunicado el miércoles por la mañana, cuando el mayor prestamista de Alemania anunció el mayor beneficio antes de impuestos en el tercer trimestre de sus 154 años de historia y confirmó que iba por buen camino. para cumplir su objetivo de ingresos para 2024 de “alrededor de 30.000 millones de euros”.
Pero Deutsche reveló que las pérdidas crediticias en 2024 serían peores de lo que había advertido en julio, cuando dijo que las provisiones para préstamos morosos para todo el año estarían “ligeramente por encima” de los 30 puntos básicos de su cartera de préstamos. Advirtió el miércoles que las provisiones para pérdidas crediticias aumentarían a 1.800 millones de euros en 2024, en comparación con los 1.500 millones de euros del año pasado y equivalente a casi 38 puntos básicos de su cartera de préstamos actual.
En julio, Deutsche detuvo sus planes de más recompras de acciones después de asumir un cargo de litigio por valor de 1.300 millones de euros vinculado a su fallida adquisición del prestamista minorista alemán Postbank hace más de una década.
Esa medida creó dudas temporales entre los inversores sobre la capacidad del banco para cumplir una promesa de larga data de pagar al menos 8 mil millones de euros a través de dividendos y recompras entre 2022 y 2026, de los cuales el 41 por ciento se ha cumplido hasta ahora.
Pero después de resolver el caso con el 60 por ciento de los demandantes durante el verano, el banco reveló el miércoles que había reducido los gastos del litigio de Postbank en 440 millones de euros. Sewing destacó que el prestamista seguía confiando en que podría “superar” su objetivo de redistribución de capital de 8.000 millones de euros.
Las ganancias antes de impuestos en el tercer trimestre aumentaron un 31 por ciento interanual a 2.300 millones de euros. Los ingresos de los bancos de inversión aumentaron un 11 por ciento, impulsados por fuertes operaciones comerciales de renta fija y un aumento del 24 por ciento en los ingresos por originación y asesoría.
El rendimiento después de impuestos de Deutsche sobre el capital contable tangible promedio en el tercer trimestre aumentó 0,3 puntos porcentuales hasta el 7,6 por ciento si se excluye el recorte único al golpe del Postbank, todavía por debajo de su objetivo medio de más del 10 por ciento.
Excluyendo los extraordinarios, la relación costes/ingresos de Deutsche se situó en el 69 por ciento en el tercer trimestre, frente al 72 por ciento el año pasado. El prestamista quiere reducir esa proporción por debajo del 62,5 por ciento para 2025.
El ratio de capital ordinario de nivel 1 del banco, un punto de referencia clave para la solidez de su balance, fue del 13,8 por ciento, frente al 13,5 por ciento del trimestre anterior y muy por encima del objetivo del prestamista de más del 12,5 por ciento.