Incluso en una recesión hay oportunidades de inversión para los inversores. ¿Qué aconsejan los expertos?
• Invertir en una recesión: diversificación de cartera
• Gangas en el mercado bursátil o inmobiliario
• Parte de la recesión ya se ha descontado en las valoraciones de las acciones.
En una entrevista con la revista Forbes, Darius McDermott de Chelsea Financial Services señala que los mercados bursátiles se adelantaron a la situación económica: cayeron antes de una recesión y luego se recuperaron mucho más rápido. Por lo tanto, es importante encontrar el momento adecuado para invertir con el fin de estar bien posicionado cuando amaine la recesión. El experto recomienda a los inversores elegir un horizonte de inversión a largo plazo, porque: “Las recesiones son parte del ciclo económico normal. Los inversores a largo plazo esperan tener ya una cartera diversificada cuando entren en recesión”, dice McDermott.
Inversión defensiva en el mercado de valores
Un mercado bajista puede ser un buen punto de entrada al mercado de valores para los cazadores de gangas. El S&P 500 cayó un 20 por ciento en ocasiones el año pasado, y la relación precio-beneficio (P/E) de las acciones del DAX cayó a un ritmo superior al promedio en 2022. El estratega de Commerzbank, Andreas Hürkamp, dijo al Handelsblatt: “La relación P/E para el DAX ha caído de 18 a 10 en los últimos trimestres y, por lo tanto, se encuentra en un nivel que se observó en 2003, 2009 y 2020 al final de un mercado bajista. ” Esto apunta a una posible infravaloración de las acciones en relación con su potencial de ganancias. Sin embargo, también se requiere precaución aquí, porque esto solo se aplica si las empresas también obtienen las ganancias correspondientes en 2023. Sin embargo, el aumento de los costos y el impacto de una recesión son específicos de la industria.
En tiempos de recesión, los expertos aconsejan recurrir a sectores defensivos, que incluyen fabricantes de bienes de consumo diario (por ejemplo, comestibles), servicios financieros, productos de cuidado personal o servicios públicos, pero también compañías de seguros y el industria farmacéutica. “Las acciones con poder de fijación de precios son, en general, una protección contra la inflación”, dijo a Forbes la administradora de fondos de Lazard, Beatrix Ewert.
Moneywise señala que durante la recesión de 2008, Berkshire Hathaway de Warren Buffett invirtió en acciones de The Kraft Heinz Company y acciones de la compañía energética NRG Energy y se benefició significativamente (al menos inicialmente).
propiedad
El mercado inmobiliario puede ser una buena oportunidad de inversión durante una recesión. La caída de los precios inmobiliarios promete una buena oportunidad de entrada. Pero lo mismo se aplica aquí: si las tasas de interés continúan aumentando, el cálculo no cuadrará. uno apretado la política monetaria de los bancos centrales podría frenar la tendencia alcista del mercado inmobiliario. Porque el aumento de las tasas de interés consume el beneficio potencial de la caída del precio de los bienes raíces. Solo cuando los bancos centrales dejen de subir o incluso bajar sus tipos de interés clave, los préstamos inmobiliarios volverán a interesar a los inversores, aparte de las gangas. Sin embargo, queda por ver si este será el caso en los próximos meses.
¿Oro y bonos como refugio seguro?
El oro siempre se ha considerado un “refugio seguro” y eso no ha cambiado. La imagen del puerto es apropiada, dijo Hal Cook, analista senior de inversiones de Hargreaves Lansdown, ya que los inversores a menudo se deshacen de activos de riesgo para buscar refugio en el oro. El efectivo, en cambio, pierde valor en un entorno inflacionario, según el experto.
Para los bonos, la situación pronto podría mejorar. Aunque han sufrido por el aumento de las tasas de interés, los rendimientos ya se han elevado por encima del promedio. Cuando los bancos centrales relajaron su estricta política monetaria, los precios de los bonos incluso subieron, por lo que una entrada podría valer la pena en este momento.
Menos competencia que razonamiento para iniciar un negocio
Según moneywise, Charles Gaudet, director ejecutivo de una agencia de coaching, está convencido de que una recesión también ofrece oportunidades para nuevas empresas: “Ahora mismo es el momento adecuado para beneficiarse de un campo abierto. Los competidores se están retirando y gastando menos dinero en marketing y publicidad”. fuera de.” Muchas empresas se ven obligadas actualmente a despedir empleados y esperan sobrevivir a la crisis. Por lo tanto, para reposicionarse en el mercado, esta no es una mala posición de partida, ya que la competencia está claramente bajo presión.
Redacción finanzen.net
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