Las empresas energéticas están haciendo negocios dorados gracias a la guerra económica con Rusia. Ya lo sabe, pero los grandes comerciantes de materias primas también están obteniendo enormes ganancias en silencio. Un foco en un rincón oscuro de la economía global. “Son buitres”.
Vitol, Glencore, Cargill, Mercuria, Gunvor, Trafigura. Es posible que esos nombres no les suenen a muchas personas, pero son los titanes del comercio internacional de productos básicos. Cada uno de ellos representa miles de millones de euros en el comercio de los componentes básicos de nuestro mundo moderno: petróleo, gas, carbón, hierro, aluminio, cobalto, cereales, cacao, fertilizantes, lo que sea.
Un estudio de la consultora estadounidense Oliver Wyman muestra que los traders de materias primas (en inglés: ‘commodity traders’) habrán obtenido un beneficio bruto de 105.000 millones de euros en todo el mundo en 2022. Eso es un 60 por ciento más que el año anterior y tres veces más que antes de la corona. “Para los comerciantes, el año pasado fue un poco la tormenta perfecta”, dice un director ejecutivo de Oliver Wyman. el tiempo financiero.
Como era de esperar, es principalmente el comercio de petróleo y gas el que ha resultado ser particularmente lucrativo desde la guerra en Ucrania.
La suiza Gunvor anunció el miércoles que registró un beneficio histórico de 2.300 millones de euros en 2022. Tres veces más que el año anterior. La estadounidense Cargill llega a un beneficio de 6.100 millones de euros. La cifra más alta en sus 156 años de existencia. La británica Glencore ha cerrado 2022 con un beneficio de 15.800 millones de euros. Lo has adivinado: un récord.
Trafigura, una empresa con sede en Singapur pero, como muchos comerciantes de productos básicos, opera fuera de Suiza debido al clima fiscal ‘suave’ en los Alpes, reportó una ganancia de 6.400 millones de euros el año pasado. Eso es más que la ganancia de los cuatro años anteriores combinados. Trafigura es propietaria de la empresa belga de zinc Nyrstar desde 2020.
de x a y
Despojado de todos los lujos, la forma en que los comerciantes de productos básicos ganan dinero es bastante simple.
Compran materias primas al cliente x un día y las venden al cliente y al día siguiente. Preferiblemente con un pequeño beneficio explotando inteligentemente una diferencia de precio en el mercado. Eso es todo lo que realmente es. Pero si sabe cómo repetir este tipo de ofertas con la suficiente frecuencia, puede ahorrar un buen dinero de bolsillo. Especialmente en los tiempos inciertos actuales, con precios fuertemente fluctuantes.
Una fuente con mucha experiencia en el mundo energético dice: “Son buitres. Se sienten atraídos por el olor del pánico y el tejido económico podrido. Para el gas, por ejemplo, a menudo concluyen contratos a largo plazo con empresas de energía, a un precio fijo. Las empresas energéticas tienen entonces asegurados los ingresos. Y los comerciantes apuestan a que habrá una crisis que les permita revender el gas más tarde a un precio más alto. Como ahora con Ucrania”.
En la jerga de Oliver Wyman, esto se convierte en “La volatilidad de los precios es el alma de los comerciantes”.
“Estas son empresas gigantescas, que están distribuidas a nivel mundial y, a menudo, se centran en una cantidad limitada de materias primas”, dice Matthias Detremmerie, comerciante de la empresa de energía Elindus. “Por ejemplo, Trafigura y Vitol son actores petroleros muy grandes. Cargill se especializa en granos. Glencore opera una gran cantidad de minas. En cualquier caso, muchos de estos comerciantes con el tiempo se han apoderado de infraestructura crítica como oleoductos, refinerías y barcos”.
Otra característica: comerciantes de materias primas revelan poco o nada acerca de sus actividades diarias. Cuanto menos salen en los periódicos, más les gusta. Una gran parte también está en manos privadas. Por ejemplo, Cargill ha sido administrada por una familia durante décadas: los Cargill-MacMillan. Según información de Business Insider Esta es la cuarta familia más rica de los Estados Unidos. Ella cuenta catorce multimillonarios.
dinosaurios
Muchos bancos, fondos de cobertura y compañías de energía también tienen departamentos comerciales, pero el mercado está dominado por un puñado de megajugadores. “A veces los llamamos dinosaurios. Porque su tamaño les permite impulsar el mercado en cierta dirección”, dice Detremmerie, “pero también porque hacen negocios de una manera que en realidad está obsoleta”.
Los grandes comerciantes de productos básicos no tienen la mejor imagen, por decirlo de forma breve. En el libro El mundo en venta Los periodistas de Bloomberg, Javier Blas y Jack Farchy, explican con gran detalle cómo las empresas han logrado enriquecerse desde la Segunda Guerra Mundial a través de sobornos, manipulaciones de mercado y tratos con regímenes en la sombra.
Blas y Farchy escriben: “En Irak, los comerciantes ayudaron a Saddam a vender su petróleo mientras evadían el embargo de la ONU. En Cuba, cambiaron azúcar por petróleo con Fidel Castro, asegurando que su revolución comunista siguiera siendo viable. Vendieron en secreto millones de toneladas de cereales estadounidenses a la Unión Soviética (…) ¿A quién llamó Igor Sechin, el jefe del gigante petrolero ruso Rosneft y aliado de Putin, cuando necesitaba 10.000 millones de dólares? El comerciantes de materias primas”.
¿Y los gobiernos, se quedan quietos y observan? El hallazgo doloroso es que muchos comerciantes de materias primas muy grande para fallar se han convertido. Aunque sí intentan acabar con las prácticas vaqueras más desvergonzadas. Cada vez se imponen más multas y penas de prisión.
Gunvor ya ha destinado 200 millones de euros de su beneficio en 2022 para pagar una multa inminente. En Ecuador, la empresa fue sorprendida recientemente sobornando a empleados de la empresa petrolera estatal.