Three Arrows Capital (3AC), un fondo de criptoinversión con sede en Singapur, anunció el 17 de junio que ha contratado a varios asesores legales y financieros. Su misión será ayudar al fondo a encontrar una solución para pagar a sus acreedores e inversores. La empresa ha estado experimentando dificultades durante varios días relacionadas con el colapso del mercado de criptomonedas.
De altibajos en cuestión de semanas
Fundado en 2012 por Su Zhu y Kyle Davies, Three Arrows Capital es un fondo de inversión especulativo que utiliza «apalancamiento para lograr una alta tasa de beneficio». Esta técnica consiste en utilizar las deudas contraídas con diferentes donantes para maximizar la rentabilidad de los activos. Cuanto mayor sea la deuda, mayor será el retorno de la inversión. Los fondos de 3AC y sus clientes fueron depositados en varias plataformas centralizadas y descentralizadas para hacerlos crecer mediante este método. En abril, en su apogeo, gestionó casi 3.000 millones de dólares en activos.
Tether afirma tener suficiente liquidez para respaldar su moneda estable
Sin embargo, esta práctica puede ser extremadamente riesgosa. Cuanto mayor sea la apuesta, más dolorosa será la pérdida. A mediados de mayo, el colapso de la moneda estable algorítmica TerraUSD, que se suponía traería estabilidad a un mercado volátil, y Luna, la criptomoneda que la respaldaba, sacudieron violentamente el fondo de inversión de Singapur. Kyle Davies, uno de los dos fundadores de Three Arrows Capital, dijo en una entrevista con The Wall Street Journal que » El colapso de Terra-Luna nos tomó desprevenidos «.
Si añade que la empresa supo paliar las pérdidas de Luna, no olvida precisar que la caída vertiginosa de todos los activos digitales, como bitcoin o ether, ha creado nuevos problemas. Las condiciones crediticias se han endurecido y algunos prestamistas exigen el reembolso total o parcial de los préstamos. Para dar respuesta a esto, el 3AC se ha rodeado de varios asesores para salir de esta mala racha. Entre las soluciones consideradas está la venta de activos o la adquisición por parte de otra empresa. Three Arrows Capital espera llegar a un acuerdo con sus acreedores para tener más tiempo para pensarlo. Mientras tanto, sigue ofreciendo sus servicios.
Después de Celsius, depende de Three Arrows Capital estar en problemas
El mercado de criptomonedas es un entorno implacable, en parte debido a su alta volatilidad. El 12 de junio, Celsius, la plataforma para comprar y revender criptomonedas, congeló sus actividades de retiro y transacciones en su sitio. Esto tuvo el efecto de acentuar el declive ya muy avanzado de las criptomonedas y aumentar los temores de los inversores. Preocupados por el futuro de sus inversiones, sus ojos se dirigieron a 3AC.
Para lograr domar la inestabilidad del sector, se necesita una cuota de suerte. Un criterio que le faltaba a Three Arrows Capital cuya desgracia podría considerarse un caso de libro de texto. El fondo de cobertura fue un inversionista principal en Luna Foundation Guard (LFG) en el que, según se informa, invirtió casi $ 200 millones. El LFG es una organización sin fines de lucro cuya misión principal era mantener una reserva de activos digitales, principalmente bitcoins, con el objetivo de mantener el valor de la moneda estable de $1 TerraUSD.
Esta inversión despegó durante la brutal caída de TerraUSD y Luna. En un vano intento de aumentar el precio de sus activos digitales, LFG revendió $3 mil millones en bitcoins. Esta decisión, que ha hecho un enorme daño a 3AC, se ve acentuada por la drástica caída del precio de todos los criptoactivos.
Desde entonces, Three Arrows Capital ha luchado con sus inversionistas y acreedores para cumplir con sus compromisos. Algunos jugadores ya abandonaron el barco después de declarar la liquidación de las posiciones comerciales de la compañía. Entre ellos, Bitfinex, FTM, Deribit, BitMex o incluso BlockFi, del que Zac Prince, su presidente y CEO, presentó a 3AC como » un gran cliente que incumplió con un préstamo de margen de gran tamaño «.
BlockFi puede confirmar que recientemente aplicamos nuestro mejor juicio comercial con un gran cliente que no cumplió con sus obligaciones en un préstamo de margen sobregarantizado. Aceleramos por completo el préstamo y liquidamos o cubrimos por completo todas las garantías asociadas.
—Zac Prince (@BlockFiZac) 16 de junio de 2022
Para los fundadores de Three Arrows Capital, es hora de tranquilizar a los inversores. » Somos los mayores inversores del fondo, y nuestra intención siempre ha sido que todo el mundo se beneficie de él. explica Su Zhu. Kyle Davies, él, Explique que « siempre hemos creído en las criptomonedas y seguimos creyendo en ellas. Estamos comprometidos a resolver problemas y encontrar una solución justa para todos nuestros clientes. «.