Los altos ejecutivos de Credit Suisse pasaron el fin de semana tranquilizando a grandes clientes, contrapartes e inversores sobre la liquidez y la posición de capital del banco suizo en respuesta a las preocupaciones planteadas sobre su solidez financiera.
Los ejecutivos llamaron por teléfono después de que los diferenciales de los swaps de incumplimiento crediticio del banco, que ofrecen protección contra el incumplimiento de una empresa, aumentaron considerablemente el viernes, lo que indica la preocupación de los inversores por la salud financiera del banco.
“Los equipos están interactuando activamente con nuestros principales clientes y contrapartes este fin de semana”, dijo un ejecutivo de Credit Suisse que participó en las discusiones. “También estamos recibiendo llamadas entrantes de nuestros principales inversores con mensajes de apoyo”.
El ejecutivo negó artículos de prensa recientes de que el banco se había acercado formalmente a los inversores sobre la posibilidad de recaudar más capital, insistiendo en que el banco estaba tratando de evitar tal movimiento con el precio de sus acciones en mínimos históricos y mayores costos de endeudamiento debido a las rebajas de calificación.
Habiendo visto caer el precio de las acciones de Credit Suisse más de un 25 por ciento el mes pasado a menos de 4 francos suizos, el presidente ejecutivo Ulrich Körner envió un memorando a toda la empresa el viernes para tratar de tranquilizar al personal sobre la posición de capital y la liquidez del banco.
Su movimiento también siguió a un fuerte aumento en los swaps de incumplimiento crediticio, un indicador del sentimiento de los inversores hacia el riesgo, que aumentó más de 50 puntos básicos en las últimas dos semanas, alcanzando los 250 pb el viernes.
En una nota informativa posterior sobre temas para discutir con los clientes enviada a los ejecutivos de Credit Suisse el domingo, luego de los rumores sobre la salud financiera del banco en las redes sociales, se dijo al personal: “Un punto de preocupación para muchas partes interesadas, incluida la especulación de los medios, continúa. ser nuestra capitalización y solidez financiera.
“Nuestra posición al respecto es clara. Credit Suisse tiene una sólida posición de capital y liquidez y un balance general. La evolución del precio de las acciones no cambia este hecho”.
Un alto ejecutivo de una firma que fue contactada por Credit Suisse dijo que su opinión es que el banco suizo es «el peor gran banco de Europa», pero que no está en peligro inmediato.
“No estamos teniendo reuniones sobre este tema”, dijo. “No creo que sea una crisis”. La caída del precio de las acciones del banco refleja sus profundos problemas y la falta de una solución obvia, dijo el ejecutivo.
Si bien el banco suizo local es altamente rentable y el banco privado global todavía tiene una marca fuerte, los inversores y compradores potenciales están preocupados de que el brazo de banca de inversión pueda haber ocultado pasivos costosos.
Körner y el directorio del banco, presidido por el ex ejecutivo de UBS Axel Lehmann, deben presentar un plan para renovar el negocio para abordar las preocupaciones de los inversores el 27 de octubre junto con los resultados del tercer trimestre.
Los analistas de Deutsche Bank estimaron el mes pasado que la reestructuración dejaría un agujero de 4.000 millones de francos suizos en la posición de capital de Credit Suisse.
“Haremos ventas de activos y desinversiones solo para poder financiar este giro muy fuerte que pretendemos lograr hacia un negocio estable”, dijo el alto ejecutivo del banco involucrado en las llamadas de los inversores.
Credit Suisse se negó a comentar.
Korner, que anteriormente dirigía el negocio de gestión de activos de Credit Suisse, asumió como director ejecutivo durante el verano con el mandato de desmantelar el banco de inversión del grupo y reducir los costos, medidas que probablemente conducirán a miles de recortes de empleos.
El último plan de la junta es dividir el banco de inversión en tres y resucitar un «banco malo» para activos de alto riesgo y unidades comerciales destinadas a la eliminación, informó el Financial Times.
“Sin duda habrá más ruido en los mercados y en la prensa de aquí a finales de octubre”, escribió Körner el viernes. “Todo lo que puedo decirles es que permanezcan disciplinados y permanezcan tan cerca como siempre de sus clientes y colegas”.
La incertidumbre sobre el futuro del banco ya ha provocado varias salidas de ejecutivos. Jens Welter, quien había sido codirector de banca global, es el desertor de alto perfil más reciente, ya que aceptó unirse a Citigroup.
Información adicional de Brooke Masters en Nueva York