Credit Suisse se está preparando para vender partes de su banco nacional suizo mientras intenta cerrar un agujero de capital de alrededor de 4.500 millones de francos suizos, según personas informadas sobre las discusiones.
A menos de dos semanas de que el prestamista presente planes para una renovación estratégica radical, los ejecutivos también se encuentran en las etapas finales de planear una fuerte ronda de recortes de empleos, que podría afectar hasta a 6.000 de los 50.000 empleados globales del grupo.
Ulrich Körner asumió como director ejecutivo de Credit Suisse durante el verano con el mandato de desmantelar el banco de inversión propenso a los accidentes del prestamista suizo asediado y encontrar 1.500 millones de francos suizos de ahorro de costos, luego de una sucesión de escándalos en los últimos años que ha visto la participación del grupo el precio alcanzó mínimos históricos.
Aunque hasta ahora la mayor parte de la atención se ha centrado en las enajenaciones del banco de inversión del prestamista suizo, con ejecutivos que confían en vender todo o parte del negocio rentable de productos titulizados, la junta también ha centrado su atención en recaudar fondos mediante la venta de partes no esenciales de sus activos nacionales. negocio, conocido como Swiss Universal Bank.
Si bien la principal operación nacional, que ofrece una gama de servicios bancarios corporativos, privados y minoristas en Suiza, permanecerá intacta, la compañía está negociando la venta de varias subsidiarias y participaciones en otros negocios.
Las partes que se han considerado para la venta incluyen: una participación en SIX Group, que administra la bolsa de valores de Zúrich; una participación del 8,6 por ciento en Allfunds, una sociedad de inversión española cotizada; dos bancos suizos especializados, Pfandbriefbank y Bank-Now; y Swisscard, una empresa conjunta con American Express.
Credit Suisse tiene una participación en Allfunds desde 2019 y la empresa cotizó el año pasado con una capitalización de mercado de 7200 millones de euros. Desde entonces, sus acciones han caído a la mitad, lo que significa que la participación del 8,6 por ciento de Credit Suisse vale alrededor de 374 millones de francos suizos.
El banco también está tratando de vender una propiedad emblemática, el Savoy de dos siglos de antigüedad, el gran hotel más antiguo de Zúrich, que se encuentra frente a la sede del banco en Paradeplatz.
El hotel de lujo, que se está renovando y se reabrirá en 2024, podría tener un valor de 500 millones de francos suizos, según personas del banco.
La junta ha descartado las enajenaciones de los negocios de gestión de activos y banca privada de Credit Suisse, según personas con conocimiento de los planes, aunque seguirá saliendo de mercados pequeños y no rentables. Credit Suisse este año ya ha retirado sus operaciones de gestión patrimonial en México y África subsahariana.
Los analistas han debatido el tamaño del agujero de capital que resultará de los cambios que está impulsando el banco, con Goldman Sachs esta semana colocando la cifra en SFr8bn.
Pero el directorio del banco confía en que rondará los 4.000 millones de francos suizos, después de tener en cuenta los costos legales y de reestructuración, según personas familiarizadas con los planes.
El directorio y el equipo ejecutivo del banco han estado evaluando cada parte del negocio en base a tres criterios principales: rentabilidad, necesidades de capital e importancia para el negocio de gestión patrimonial.
Se ha evaluado que el negocio de productos titulizados con sede en Nueva York requiere demasiado capital y tiene poca superposición con el negocio patrimonial, que se convertirá en el enfoque central del banco después de la revisión estratégica. La rentabilidad de la unidad ha hecho que sea un negocio más fácil de vender.
Las personas involucradas en las discusiones sobre la unidad dijeron que confiaban en acordar una venta antes del 27 de octubre y estaban considerando ofertas de varios interesados, que iban desde comprar toda la división hasta partes de ella.
Confirmaron que había interés de los inversores estadounidenses Apollo Global Management, Pimco, Sixth Street Partners y Centerbridge Partners, así como del banco japonés Mizuho Financial Group, que ya había sido informado previamente por Bloomberg y el Wall Street Journal.
El analista de JPMorgan, Kian Abouhossein, elevó su recomendación sobre Credit Suisse de infraponderado a neutral la semana pasada y dijo que esperaba que se vendiera el negocio de productos titulizados.
La unidad, pronosticó, produciría 1.200 millones de francos suizos de ingresos en 2024, lo que significa que su beneficio antes de impuestos de 400 millones de francos suizos representaría la mayor parte del total de 700 millones de francos suizos de beneficios del banco de inversión.
Credit Suisse se negó a comentar y dijo que proporcionaría una actualización completa sobre el plan estratégico el 27 de octubre.
Información adicional de Laura Noonan