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El muy endeudado fabricante de cosméticos Coty venderá 33 millones de nuevas acciones como parte de un plan para buscar una doble cotización en París, con la esperanza de que un punto de apoyo en la bolsa francesa impulse su perfil entre los inversores centrados en la belleza.
El fabricante de líneas de cosméticos, incluidas CoverGirl y Maxx Factor, ofrecerá las acciones a inversores de todo el mundo. la compañía anunció el lunes. Las acciones estarán disponibles al público en EE.UU. y a través de colocaciones privadas en el segmento profesional de la bolsa Euronext de París por primera vez, sujeto a la aprobación del regulador del mercado francés.
Coty anunció por primera vez que estaba examinando una doble cotización en mayo para aumentar su presencia actual en la Bolsa de Valores de Nueva York, donde salió a bolsa por primera vez en 2013. En ese momento, la compañía dijo que quería aprovechar grupos de inversores europeos y experiencia en el sector en un mercado que también alberga a L’Oréal, la empresa de belleza más grande del mundo por ventas.
La oferta ampliada a los inversores es una muestra de confianza en un cambio de rumbo del negocio bajo el liderazgo de Sue Y Nabi, una veterana de la belleza que fue contratada en 2020 para renovar las operaciones como la quinta directora ejecutiva en otros tantos años.
Coty había estado luchando con la rotación gerencial y fuertes deudas pero, desde que asumió el cargo, el precio de las acciones casi ha triplicado su valor desde mínimos de menos de 4 dólares a más de 11,80 dólares en la actualidad.
La decisión de explorar una doble cotización a principios de este año fue apoyada por los accionistas mayoritarios de la empresa de belleza, JAB Investments, que cuenta con el respaldo de la familia multimillonaria alemana Reimann.
BNP Paribas, Crédit Agricole, Citigroup y Santander actuarán conjuntamente como bookrunners de la oferta. Coty dijo que utilizaría los ingresos para pagar deudas y realizar inversiones estratégicas en el negocio.
Fundada en París en 1904, Coty posee ahora más de 70 marcas, incluidas las licencias de belleza para casas de moda propiedad de los grupos franceses LVMH y Kering. Bajo Nabi, Coty ha ampliado sus gamas de belleza de alta gama mientras trabaja para mejorar el rendimiento de su división de cosméticos para el mercado masivo en dificultades.
El año pasado informó su primera ganancia en media década y dijo que estaba en camino de alcanzar el objetivo de reducir su índice de apalancamiento a tres veces el ebitda para fines de 2023.