¿Qué son los fondos de dotación?
El término «fondo de dotación» no se define con carácter general, pero tiene las siguientes características: Los fondos de dotación son fondos de inversión que se constituyen expresamente para las fundaciones. A los especialistas de fondos también les gusta referirse a él como un «bolígrafo».
Sin embargo, el término “fondo de dotación” no está protegido. Como resultado, los fondos no tienen que adherirse a pautas estandarizadas sobre el enfoque de inversión o el estilo de inversión. Sin embargo, las fundaciones que invierten en dichos fondos tienen necesidades de inversión muy específicas: por un lado, las inversiones deben generar altos rendimientos, pero al mismo tiempo el capital invertido no debe estar expuesto a riesgos excesivos. Por lo tanto, los fondos de dotación suelen ser fondos mixtos con una estrategia de inversión conservadora y bajos costos. Por lo general, poseen una participación accionaria de hasta el 30 por ciento y distribuyen los ingresos anualmente.
El año pasado quedó claro cuán importante es para las fundaciones encontrar un producto de inversión defensivo y flexible que mantenga el riesgo y el rendimiento en una proporción aceptable para las fundaciones, incluso cuando los precios en los mercados de capital fluctúan extremadamente.
Por lo tanto, las ayudas para la toma de decisiones objetivas y analíticamente agudas son extremadamente importantes para las fundaciones cuando buscan fondos de dotación adecuados. Esto también incluye el estudio de fondos de dotación publicado anualmente por la consultora FondsConsult Research de Munich. la Fondo de dotación estudio 2020 por FondsConsult muestra qué fondos pudieron mantenerse firmes en un entorno de mercado de capitales extremadamente difícil el año pasado, y qué fondos tuvieron menos éxito.
Una noticia: En nuestro léxico explicamos todos los términos relacionados con fondos de inversión y ETF, por ejemplo, carga inicial y reinversión.