El dictado provino de Jamie Dimon durante una reunión a puertas cerradas en la sede de JPMorgan Chase en noviembre. Ante la creciente presión de fintechs más ágiles, el director ejecutivo del banco más grande de EE. UU. presionó a los líderes de sus dos divisiones más grandes para que dejaran de lado cualquier diferencia y colaboraran en un nuevo sistema de procesamiento de pagos.
“Si escucho que alguno de ustedes no está compartiendo información entre sí, o está ocultando información, está despedido”, dijo Dimon a los aproximadamente 15 ejecutivos que se habían reunido para la reunión en Nueva York, según dos personas con conocimiento de las observaciones.
El pronunciamiento de Dimon se pronunció con su habitual estilo bromista, pero reflejó los desafíos que enfrentan los grandes bancos cuando intentan modernizar su tecnología.
El nuevo sistema que está desarrollando el banco corporativo y de inversión de JPMorgan, el CIB, permitiría a los comerciantes recibir pagos directamente de los consumidores, eliminando la necesidad de tarjetas de débito o crédito y representando una amenaza para las lucrativas tarifas ganadas por los bancos y las principales compañías de tarjetas Visa. y Mastercard.
La creencia en algunas partes de la CIB de que este producto de «pago por banco» tenía el potencial de suplantar al plástico creó tensiones inevitables con la división de banca comunitaria y de consumo de JPMorgan, la CCB, que registró más de $ 5 mil millones en ingresos de tarjetas en 2021.
Dimon, sin embargo, consideró que era mejor arriesgar los ingresos existentes que permitir que los competidores no bancarios le ganaran a JPMorgan.
Ya había sucedido antes: Dimon dijo que JPMorgan debería haber construido su propia plataforma de pagos móviles para comerciantes antes de Square, la empresa fintech cofundada por Jack Dorsey y ahora rebautizada como Block.
“Jamie quiere entender los productos que podrían ser amenazas para las instituciones bancarias”, dijo una persona familiarizada con el proyecto. «Si [pay-by-bank] va a ser ampliamente adoptado, el banco necesita estar allí. Si falla a largo plazo, es una especie de póliza de seguro”.
La discusión en el evento de seis horas en noviembre pasado se centró en cómo los muchos poderosos grupos de interés internos dentro de JPMorgan se repartirían el proyecto de pago por banco. Los ejecutivos que asistieron incluyeron a Daniel Pinto, presidente del banco y jefe de CIB, así como a Marianne Lake y Jennifer Piepszak, quienes recientemente habían sido promovidas para codirigir el CCB, reemplazando al más poderoso Gordon Smith en 2021.
Pinto y Smith habían dado la apariencia de participar en una rivalidad amistosa, bromeando en los eventos de la empresa de que su división era la más grande del banco, mientras citaban diferentes métricas. Los dos también dirigieron temporalmente el banco en 2020 después de que Dimon se sometiera a una cirugía cardíaca de emergencia.
Cuando Smith dejó JPMorgan, Pinto se convirtió en presidente único. Mientras que Smith había estado al mismo nivel que Pinto, Lake y Piepszak no tenían el mismo título.
El plan de juego emergente era que el CIB se ocupara de la tecnología y estableciera relaciones con los comerciantes, mientras que el CCB trabajaba para aclarar las protecciones del cliente en caso de uso indebido o fraude.
JPMorgan se negó a comentar sobre lo que sucedió en la reunión, que también abordó otros proyectos de pagos en el banco.
Takis Georgakopoulos, jefe global de pagos de JPMorgan para CIB, dijo que el banco había pasado «mucho tiempo» trabajando en el pago por banco hablando con los comerciantes y comprendiendo las protecciones del consumidor.
“La relación entre la CCB y la CIB es más estrecha que nunca. Todos sabemos que la innovación en los pagos es una de las mayores oportunidades de la empresa y estamos comprometidos con ella”, dijo Georgakopoulos al Financial Times.
El movimiento de JPMorgan hacia el pago por banco respondió a la demanda de los comerciantes, como Amazon y Walmart, irritando a los bancos y las compañías de tarjetas que aumentaron las tarifas de intercambio que promedian 1.8 por ciento por transacción en los EE. UU., según la consultora de pagos CMSPI. En la UE, las tasas de intercambio tienen un tope del 0,3 % para los pagos con tarjeta de crédito y del 0,2 % para las tarjetas de débito.
Desnatar un poco de cada tarjeta se suma. En 2020, los comerciantes en los EE. UU. pagaron alrededor de $ 110 mil millones en tarifas de procesamiento por $ 7,6 billones en transacciones con tarjeta, según el Informe Nilson.
El pago por banco, que permitiría a los vendedores tomar el pago directamente de la cuenta bancaria de un cliente, es parte del creciente movimiento hacia la «banca abierta», lo que permite a los consumidores brindarles a los proveedores financieros la capacidad de acceder a su información financiera de manera segura.
JPMorgan ya permite que los titulares de cuentas se paguen instantáneamente entre sí a través de Zelle, una aplicación móvil lanzada por los bancos más grandes de EE. UU. en 2017. Sin embargo, el uso de Zelle para pagos minoristas sigue siendo extremadamente limitado. Los banqueros han dicho que esto se debe en parte a que está a cargo de una compañía separada propiedad de un consorcio de prestamistas.
Los pagos por transferencia bancaria se han popularizado en países como los Países Bajos y la India, pero los consumidores estadounidenses han tardado más en hacerlo.
Esto se debe en parte a la torpe cámara de compensación automatizada de banco a banco del país, una red que liquida los pagos en días en lugar de segundos y cuyas raíces se remontan a la década de 1970. Esto puede cambiar el próximo año con la Reserva Federal de los EE. UU. con el objetivo de lanzar FedNow, un nuevo servicio de pagos rápidos para los grandes bancos, y es otra razón por la que JPMorgan se está moviendo hacia el pago por banco.
En el corto plazo, JPMorgan cree que el pago por banco es una alternativa para el pago de alquileres y facturas, así como también para efectivo, débito y cheques de alto precio, en lugar de tarjetas de crédito, según personas involucradas en el proyecto.
Sin embargo, a más largo plazo, el banco se asegura de estar preparado para la posible desaparición de las tarjetas de crédito.
JPMorgan no es el primero en intentar alterar la industria de las tarjetas de crédito. En 2012, un consorcio de las principales cadenas estadounidenses, incluidas Walmart, Target y Best Buy, intentó sin éxito que un producto pasara una etapa de prueba antes de venderlo a JPMorgan en 2017.
En privado, los ejecutivos de las grandes compañías de tarjetas se muestran escépticos de que el pago por banco desaloje a las tarjetas de crédito en los EE. UU. en el corto plazo, dados los hábitos de consumo profundamente arraigados, los generosos programas de recompensas y las protecciones contra fraudes que están más claramente definidas que las opciones de pago de la competencia.
Pero a pesar de su confianza, las compañías de tarjetas han tomado medidas para reforzar su capacidad de facilitar transacciones directas, incluidas las adquisiciones recientes de fintechs Tink y Finicity por parte de Visa y Mastercard, respectivamente.
Y bancos como JPMorgan, incentivados durante mucho tiempo para mantener el statu quo, ya que acumulan la mayor parte de las tarifas de intercambio de los pagos con tarjeta, también están cubriendo sus apuestas, con la esperanza de que el pago por banco pueda reemplazar al menos algunos de esos ingresos amenazados.
Es por eso que Dimon intervino e instó a sus equipos a superar las tensiones y evitar cualquier interrupción.
JPMorgan ahora tiene como objetivo implementar el pago por banco el próximo año y está en conversaciones con al menos una empresa de tecnología financiera sobre una asociación para brindar soporte de infraestructura, según personas informadas sobre los planes.
La CIB y la CCB siguen colaborando en el proyecto. En julio, el banco llevó a cabo una “Senior Leaders Payments Offsite” donde alrededor de 40 altos ejecutivos de las dos divisiones se reunieron en el elegante restaurante Cipriani en Manhattan.
Esta vez, Dimon no sintió la necesidad de aparecer, y mucho menos emitir ninguna advertencia.