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Commerzbank “intercambiará puntos de vista” con UniCredit en una primera reunión el viernes, dijo la nueva consejera delegada Bettina Orlopp a los inversores, mientras el prestamista alemán intentaba cortejarlos con promesas de aumentar las ganancias y los pagos a los accionistas más de lo esperado anteriormente.
Orlopp, quien esta semana fue nombrado como el próximo presidente ejecutivo del banco a raíz de una agresiva acumulación de participaciones por parte del prestamista italiano, dijo a los inversores el jueves que “UniCredit es ahora un accionista y es muy normal que intercambien puntos de vista”.
Pero el segundo mayor banco alemán que cotiza en bolsa reveló simultáneamente objetivos de crecimiento y ganancias más ambiciosos, mientras busca defender su independencia.
El presidente del banco, Jens Weidmann, dijo en un comunicado: “Commerzbank está expandiendo continuamente su posición independiente como un pilar fuerte en el mercado bancario alemán”.
UniCredit ha causado una gran conmoción en el establishment alemán al construir rápidamente una participación del 21 por ciento en Commerzbank (sujeto a la aprobación del Banco Central Europeo para las últimas compras) con una parte de su participación comprada al gobierno alemán.
Las maniobras del banco italiano han dejado a la defensiva tanto a Commerzbank como a los políticos alemanes. El gobierno alemán todavía posee una participación del 12% en el banco, y una posible adquisición por parte de UniCredit es extremadamente delicada desde el punto de vista político.
Tanto el canciller Olaf Scholz como el ministro de Finanzas, Christian Lindner, han criticado en los últimos días la forma sigilosa en que UniCredit emergió como el mayor accionista de Commerzbank y puso al banco alemán en juego.
Weidmann, ex presidente del Bundesbank, describió al prestamista como “el banco para Alemania”. Los principales políticos y altos funcionarios sindicales han criticado la venta del prestamista “a los italianos”.
El presidente ejecutivo de UniCredit, Andrea Orcel, que ha estado considerando al rival alemán como un posible candidato de adquisición durante años, dijo el miércoles que la integración total era una de varias opciones, ya que UniCredit también podría seguir siendo un inversor financiero o vender su participación nuevamente.
Las actualizaciones de la estrategia a mediano plazo de Commerzbank el jueves dijeron que el banco podría acelerar el crecimiento de los ingresos más rápido de lo previsto hace un año y que sus activos ponderados por riesgo serían menores de lo esperado anteriormente.
Se espera que los ingresos, que este año se sitúan en torno a los 12.000 millones de euros, aumenten ahora hasta los 13.300 millones de euros, frente a las previsiones anteriores de 12.500 millones de euros. Al mismo tiempo, el banco espera tener unos activos ponderados por riesgo de 189.000 millones de euros en 2027, frente a las previsiones anteriores de 196.000 millones de euros.
“La rentabilidad del banco se mejorará aún más en los próximos años, principalmente mediante un mayor incremento de sus ganancias”, dijo el prestamista en un comunicado el jueves.
Para 2027, Commerzbank espera elevar su rentabilidad sobre el capital tangible a más del 12 por ciento, frente a su objetivo anterior del 11 al 11,5 por ciento y en comparación con una rentabilidad del 8,9 por ciento en el primer semestre de este año.
Dijo que planeaba pagar “más del 90 por ciento” de sus ganancias a los accionistas durante los años 2025 a 2027, en comparación con su objetivo anterior de más del 80 por ciento.
Los dividendos y pagos dependen de la aprobación de su principal regulador, el BCE, y del gobierno alemán como accionista clave.
El banco también prevé que el beneficio neto aumente a “más de 3.000 millones de euros en 2027”, en comparación con los 2.200 millones de euros de 2023, aunque los analistas, de media, ya esperan que el beneficio neto aumente a 3.100 millones de euros en 2027.
Las acciones de Commerzbank subieron un 5 por ciento a más de 16 euros, su nivel más alto en más de 12 años.