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Close Brothers ha suspendido su dividendo debido a la incertidumbre sobre el impacto de una investigación regulatoria sobre los acuerdos de financiación de automóviles, mientras los prestamistas luchan por cuantificar el impacto probable de una revisión que los analistas estiman que podría costar a la industria £13 mil millones.
La Autoridad de Conducta Financiera dijo el mes pasado que investigaría las comisiones discrecionales sobre acuerdos de financiación de automóviles que datan de hace una década, diciendo que los acuerdos daban a los prestamistas y concesionarios incentivos para elevar la tasa de interés impuesta a los clientes.
En un comunicado el jueves, Close Brothers dijo que había “una incertidumbre significativa sobre el resultado de la revisión de la FCA, y que el momento, el alcance y la magnitud de cualquier impacto financiero potencial en el grupo no pueden estimarse de manera confiable en este momento”.
Advirtió que no pagaría dividendo este ejercicio y que decidiría si restablecer el dividendo a partir de 2025 una vez que la FCA hubiera terminado su revisión y el banco hubiera evaluado las consecuencias.
Close Brothers, un banco comercial de la ciudad de 146 años de antigüedad, se encuentra entre los prestamistas expuestos a posibles ventas fraudulentas históricas de acuerdos de financiación de automóviles, junto con Lloyds Bank, propietario de Black Horse, el mayor prestamista de financiación de automóviles del Reino Unido.
Aunque Close Brothers se especializa en préstamos corporativos, gestión patrimonial y tendencias de valores, tiene una división de financiación de automóviles desde 1988. Ofrece financiación de automóviles en más de 4.200 minoristas en todo el Reino Unido, según sus últimos informes anuales.
Las acciones del prestamista FTSE 250, que se han desplomado desde que la FCA anunció su investigación, cayeron un 11 por ciento en las primeras operaciones.
La FCA comenzó su investigación después de un aumento en las reclamaciones de los clientes sobre acuerdos cerrados antes de 2021, cuando el regulador prohibió los acuerdos de comisiones discrecionales.
En virtud de tales acuerdos, los concesionarios de automóviles recibían como comisión un porcentaje del interés total pagado por los clientes. También podían fijar las tasas de interés en los contratos de los clientes a su propia discreción, lo que significaba que tenían un incentivo para cobrar tarifas más altas para obtener comisiones más altas.
Después de que los reguladores limitaron la práctica en 2016 y luego la prohibieron por completo en 2021, Close Brothers adoptó un modelo de precios ajustado al riesgo, lo que significa que ahora fija las tasas de interés en función de los perfiles de riesgo de los clientes y no a discreción del concesionario de automóviles.
Los analistas del Royal Bank of Canada estiman que Close Brothers se verá afectado por una factura de reparación de 200 millones de libras esterlinas. Lloyds tiene la mayor exposición al sector, y RBC estima que el banco principal podría sufrir un impacto de £2 mil millones.
Los expertos han dicho que la investigación de la FCA tiene ecos del escándalo de venta fraudulenta de seguros de protección de pagos. Posteriormente, los bancos se vieron afectados por multas por valor de miles de millones de libras y reclamaciones de compensación a los clientes.
La FCA dijo por primera vez que estaba investigando acuerdos vinculados a intereses ofrecidos por compañías de financiación de automóviles en enero. Más tarde aclaró el alcance de su investigación, diciendo que examinaría acuerdos que se remontaban a 2007, lo que llevó a los analistas a revisar sus estimaciones de posibles compensaciones.
Los analistas de Jefferies estimaron que la industria podría afrontar una factura total de £13 mil millones, mientras que RBC cree que esa cifra podría ascender a £16 mil millones.