Un tribunal de apelaciones de Estados Unidos anuló un fallo que permitía a los fondos de cobertura quedarse con 500 millones de dólares que Citigroup les envió por error, en una victoria para el banco de Wall Street que podría permitirle recuperar el dinero.
Citi transfirió accidentalmente $ 900 millones a los acreedores de la compañía de cosméticos Revlon en agosto de 2020. Un grupo de fondos que poseía alrededor de $ 500 millones del préstamo a plazo se negó a devolver su parte de los fondos. Un juez de la corte federal de distrito confirmó su posición y dictaminó el año pasado que la ley permitía a los acreedores quedarse con el dinero porque, en parte, no tenían motivos en ese momento para creer que el pago fue erróneo.
El jueves, los jueces de la Corte de Apelaciones del Segundo Circuito de EE. UU. en Nueva York rechazaron la justificación del juez de distrito y enviaron el caso de vuelta a la corte inferior para dictaminar nuevamente con base en su guía.
Los fondos de cobertura, que incluyen a Brigade Capital Management y HPS Investment Partners, “no están protegidos de los reclamos de restitución de Citibank”, escribieron los jueces de apelaciones, señalando que estaban al tanto de “banderas rojas de advertencia que consisten en hechos que sugieren un accidente o error”.
El fallo indicó que “las circunstancias eran lo suficientemente sospechosas como para que los prestamistas debieron levantar el teléfono para consultar con Citigroup y, de haberlo hecho, se habrían dado cuenta rápidamente de que el pago fue un error”, dijo Eric Talley, profesor de la Facultad de Derecho de Columbia. quien había presentado un escrito de amigo de la corte argumentando que el juez de la corte de distrito había fallado incorrectamente.
La incertidumbre sobre el pago de 900 millones de dólares había perturbado el negocio de Revlon, que se declaró en quiebra en junio en medio de una crisis en la cadena de suministro. La compañía le dijo al tribunal de quiebras que sus esfuerzos para recaudar capital fresco se vieron interrumpidos por su incapacidad para identificar a todos sus acreedores debido al litigio sobre el pago de Citi.
La propia Citi había argumentado en el tribunal de quiebras que si no recuperaba los 500 millones de dólares, tenía derecho a convertirse en demandante de quiebra de Revlon por esa cantidad.
El banco dijo el jueves que el fallo de la corte de apelaciones reafirmó la opinión de que los fondos transferidos deberían ser devueltos.
“Si bien Citi ha tomado medidas para reducir la probabilidad de un error de este tipo en el futuro, la decisión de hoy proporciona una estabilidad bienvenida y mantiene el concepto de cooperación necesaria para un mercado de préstamos sindicados que funcione bien”, dijo el banco.
Los abogados de los fondos que se quedaron con los 500 millones de dólares en disputa no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
El error de transferencia de Citi puso de relieve la infraestructura tecnológica del banco. Más tarde en 2020, le siguió una multa de 400 millones de dólares de los reguladores bancarios de EE. UU. por deficiencias en los sistemas de control y riesgo. En una orden de consentimiento acordada por el banco, la Reserva Federal ordenó al grupo actualizar sus procesos y su tecnología.