El criptoprestamista Celsius Network ha revelado un agujero de 1.200 millones de dólares en su hoja de balance causado por lo que el director ejecutivo Alex Mashinsky llamó inversiones «pobres» y otras pérdidas «no anticipadas».
Celsius hizo la revelación mientras buscaba la protección por bancarrota de EE. UU. esta semana después de congelar los fondos de los clientes en junio. Es la última víctima del desplome de los criptomercados, que ha llevado a la quiebra a otras dos grandes empresas en las últimas semanas.
Mashinsky, quien cofundó Celsius en 2017, puso al descubierto la magnitud de los problemas de la empresa con sede en Nueva Jersey en un presentación judicial de 61 páginas el jueves. Mostró pasivos de $ 5.5 mil millones y activos de solo $ 4.3 mil millones.
La gran mayoría de los pasivos, 4700 millones de dólares, se atribuyeron a los usuarios de Celsius. La presentación sugería que podrían enfrentar pérdidas significativas y culpaba de los problemas de la empresa a una mezcla de malas apuestas, condiciones del mercado y la incapacidad de gestionar su rápido crecimiento.
“La cantidad de activos digitales en [Celsius’s] plataforma creció más rápido de lo que la empresa estaba preparada para implementar. Como resultado, la compañía tomó lo que, en retrospectiva, resultó ser ciertas malas decisiones de implementación de activos”, escribió Mashinsky en la presentación.
Celsius fue uno de un puñado de criptoprestamistas que obtuvo miles de millones de dólares en criptoactivos de inversores ordinarios en los últimos años. Prometió tasas de interés de hasta el 18 por ciento en ciertas criptomonedas.
El segundo fondo de pensiones más grande de Canadá, Caisse de dépôt etplacement du Québec, y la firma de inversión WestCap lideraron una ronda de financiación de capital de $600 millones el año pasado que valoró a Celsius en $3 mil millones.
El prestamista es la tercera gran compañía de criptomonedas en declararse en bancarrota, después del corredor de criptomonedas Voyager Digital y el fondo de cobertura Three Arrows Capital. Los tres se han visto afectados por el colapso de los precios de los criptoactivos y la congelación del crédito en el mercado.
Mashinsky admitió el jueves una serie de errores que resultaron en pérdidas y detalló las inversiones que dejaron a Celsius incapaz de devolver el dinero a los clientes, ya que sufrió una corrida bancaria este año.
Uno fue una pérdida de $ 510 millones descubierta en 2021 cuando Celsius buscó recuperar la garantía que había prometido para cubrir los préstamos de una «plataforma de préstamos privados» no identificada.
“El prestamista no pudo devolver el . . . garantía en el momento oportuno”, escribió Mashinsky. Unos $440mn de eso quedan pendientes, agregó.
Celsius también incurrió en pérdidas de 100 millones de dólares cuando la garantía que había prometido para garantizar un préstamo de Tether, el emisor de la moneda estable que es un inversor de capital en Celsius, fue liquidada por mutuo acuerdo en los últimos meses.
Mashinsky dijo que alrededor de $ 1 mil millones de sus fondos no tenían liquidez, ya que se habían comprometido con la operación de minería de bitcoin de la compañía o se habían invertido en una versión de la red Ethereum que aún no se había lanzado.
Sugirió que el plan de recuperación de Celsius podría implicar el uso de bitcoins generados a partir de sus operaciones mineras para «abordar su déficit actual de criptomonedas».
Además de admitir los errores de la compañía, culpó a la «desinformación» en los medios y en las redes sociales por alentar a los clientes a retirar fondos por un valor de mil millones de dólares durante cinco días en mayo.
Mashinsky dijo que Celsius había estado en camino de abordar sus problemas cuando el mercado cambió este año.
“La empresa cree que probablemente habría tenido éxito en un futuro cercano si el mercado se hubiera mantenido relativamente estable”.