Las acciones de Illumina subieron más de un 20 por ciento el lunes tras la decisión del inversionista activista Carl Icahn de lanzar una batalla de poderes sobre lo que describió como la adquisición «imprudente» de la compañía de la empresa emergente de detección de cáncer Grail.
Icahn envió una carta a los accionistas de Illumina alegando que su equipo de gestión y la junta directiva habían eliminado $ 50 mil millones de valor en la compañía de secuenciación del genoma más grande del mundo a través de la compra «desacertada» de Grail por $ 8 mil millones en 2021.
Dijo que su grupo de inversión nominaría a tres directores para la junta de Illumina en la próxima reunión anual de accionistas, quienes, según él, podrían aportar una «dosis de cordura muy necesaria» a la sala de juntas de Illumina.
La batalla de poder sigue a 18 meses tumultuosos para Illumina, cuya capitalización de mercado se ha desplomado de $ 75 mil millones en agosto de 2021 cuando adquirió Grail a poco más de $ 30 mil millones el mes pasado.
“Esta destrucción de valor es el resultado directo de una serie de acciones desacertadas (y francamente inexplicables) tomadas por la junta directiva de nuestra empresa en relación con la adquisición de Grail. Parafraseando a William Shakespeare Aldeaalgo está podrido en el estado de Illumina”, dijo Icahn en la carta a los accionistas.
Las acciones de Illumina subieron un 21 por ciento a 236,14 dólares en las operaciones del mediodía en Nueva York.
Illumina ha seguido defendiendo su adquisición de Grail ante la oposición de los reguladores europeos y estadounidenses y las crecientes preocupaciones de los accionistas y exejecutivos de la empresa.
Jay Flatley, quien renunció como presidente de Illumina en mayo de 2021, le dijo al Financial Times en enero que el acuerdo fue una «gran decepción» y que los accionistas querían que Grail se retirara de la compañía.
La UE ordenó a Illumina que se deshaga de Grail y se espera que emita una multa de hasta el 10 por ciento de sus ingresos anuales en las próximas semanas por cerrar el trato sin obtener la aprobación regulatoria. Illumina está ejecutando Grail como una subsidiaria mientras lucha contra el orden de la UE.
Icahn dijo que la decisión de la gerencia y los directores de Illumina de «burlarse descaradamente» de los reguladores mediante el uso de una técnica de fusiones y adquisiciones conocida como salto de pistola era «inexplicable e imperdonable» y creaba «una cantidad asombrosa de riesgo».
El inversionista alegó que Illumina ahora se vería obligada a pagar $800 millones en costos operativos anuales, pero no tiene control operativo de Grail y no puede obtener ninguna sinergia de la adquisición. Illumina podría ahora tener que pagar una multa de 458 millones de dólares y hasta 1750 millones de dólares en impuestos si se ve obligada a vender Grail al mismo precio al que se compró, dijo Icahn. Illumina sería una vendedora obligada en un mercado en deterioro de un activo que adquirió a un precio exorbitante, agregó.
Illumina no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. En enero, Francis deSouza, director ejecutivo de Illumina, dijo que la compañía tenía razón al comprar Grail y seguir adelante con la finalización del trato, y agregó que era «en interés» de los accionistas debido a su alto potencial de crecimiento.
Sin embargo, dijo que Illumina sería pragmática y trabajaría a través del proceso regulatorio.
The Wall Street Journal informó por primera vez sobre la carta de Icahn a los accionistas.