Canal Plus, el negocio de televisión paga de Vivendi, está trabajando en una posible oferta por una participación minoritaria en Starz, el canal premium de EE. con el asunto
El grupo francés controlado por el multimillonario Vincent Bolloré ha hecho de la expansión de la televisión de pago y el streaming una prioridad tras vender la mayor parte de su participación en Universal Music Group, dejando a Canal Plus como su principal fuente de beneficios.
A medida que los grupos de tecnología y las compañías de medios que abarcan Amazon, Apple, Netflix y Disney buscan títulos para agregar a sus servicios de transmisión, el valor del contenido de televisión y las películas populares se ha disparado.
Lions Gate Entertainment, el estudio de cine de Hollywood propietario de Starz, dijo el año pasado que estaba buscando vender o escindir el negocio, y el vicepresidente Michael Burns citó «múltiplos de transacciones» recientes como una razón para considerar una salida. Amazon pagó este año más de 8.000 millones de dólares por MGM, el estudio detrás de la enlace de james franquicia, una señal de cuánto están dispuestos a pagar los grupos de transmisión por la codiciada propiedad intelectual.
Starz, que compite con redes como Showtime y HBO, tenía alrededor de 20 millones de suscriptores de transmisión a fines de 2021. El proceso de venta aún está en curso, dijeron las personas, y las ofertas iniciales deben presentarse antes del verano.
Además de Canal Plus de Vivendi, Starz también atrajo el interés del fabricante de decodificadores Roku, que se asoció en una oferta con el grupo de capital privado Apollo, por una participación de hasta el 20 por ciento. The Wall Street Journal informó por primera vez sus planes de oferta.
Lions Gate está buscando una valoración para Starz similar a los 4.400 millones de dólares, incluida la deuda, que pagó en 2016, dijeron las personas, aunque los posibles postores han considerado que esa cifra es demasiado alta.
El grupo se vio impulsado por franquicias como Los juegos del hambre y Crepúsculo películas de los años 2000. Pero las acciones de la compañía se han reducido a la mitad en los últimos años debido a que los ingresos se redujeron en su estudio de cine, que ha tenido problemas para producir éxitos. Los analistas han señalado que la valoración bursátil de Lions Gate es inferior a la suma de sus partes.
La compra de una participación en Starz traería a Vivendi una gran cantidad de nuevos suscriptores para agregar a los 24 millones que ahora tiene en Canal Plus, lo que probablemente mejoraría su rentabilidad al permitir que los costos de producción de películas y televisión se distribuyan entre una base más grande. Impulsado por adquisiciones fuera de su mercado local de Francia, Canal Plus ha más que duplicado sus suscriptores en los últimos cinco años con alrededor de 15 millones de ellos en Europa y 7 millones en África, pero no tiene presencia en EE. UU.
Lions Gate y Vivendi se negaron a comentar.