El gran impulso del canciller Jeremy Hunt a las exenciones fiscales de las pensiones del Reino Unido parece destinado a beneficiar a muchas personas con mayores ingresos, incluidos médicos, abogados y banqueros.
Pero los anuncios de esta semana plantean tantas preguntas como respuestas. Tanto los jubilados como los ahorradores de pensiones están tratando de averiguar qué significa para ellos. Los planificadores de impuestos se han visto inundados de consultas.
Mientras tanto, el Partido Laborista, el favorito para ganar las próximas elecciones generales, ya se comprometió a descartar los cambios de Hunt, lo que genera dudas sobre cuánto tiempo sobrevivirá el esquema del canciller.
En resumen, Hunt ha abolido la asignación de por vida (LTA) de £ 1,073 millones que limitaba la cantidad de la que los trabajadores podrían beneficiarse en ventajas fiscales en su fondo de pensión. A partir del 6 de abril, los botes con ventajas fiscales serán ilimitados.
También elevó de £40,000 a £60,000 la asignación anual que limita cuánto pueden agregar los ahorradores a su bote en cualquier año. Y elevó de £4.000 a £10.000 la llamada asignación anual de compra de dinero, limitando las aportaciones de las personas que antes accedían a su fondo de pensiones y luego volvían a ahorrar en él.
La intención declarada de Hunt es disuadir a los trabajadores mayores y mejor pagados de jubilarse, especialmente al personal de alto nivel en el NHS en apuros. Sin embargo, sus críticos, encabezados por los laboristas, lo acusan de revisar el sistema de pensiones para beneficiar a los ricos, sobre todo en la minimización de los impuestos a la herencia.
Ciertamente, las personas con botes acumulados de £ 1 millón y más generalmente se beneficiarán de la abolición de la LTA. También lo harán aquellos con mucho más escondido.
Pero el aumento anual de las asignaciones beneficiará en gran medida a los ricos medianos, personas que ganan 100 000 libras esterlinas al año, con los medios para agotar estas asignaciones, y por debajo de las 260 000 libras esterlinas, cuando las concesiones comiencen a disminuir.
Los escritores de FT Money analizan las preguntas clave.
¿Cómo puedo aprovechar al máximo estos cambios fiscales?
Para la mayoría de los ahorradores de pensiones que ganan ingresos bajos y medios, la eliminación de la asignación vitalicia no supondrá ninguna diferencia. Sin embargo, para los 2 millones estimados en camino a grandes fondos de pensión, se pueden hacer ahorros sustanciales.
Si estaba planeando retirar dinero de su pensión de manera inminente, espere hasta el 6 de abril y el nuevo año fiscal, especialmente si tiene un plan de salario final (beneficio definido) cuando el cargo de impuestos de por vida se aplica inmediatamente en botes por encima de £ 1.073 millones. .
Si estaba reteniendo las contribuciones a la pensión, ya sea porque no quería alcanzar el subsidio vitalicio o porque corría el riesgo de incumplir el subsidio anual, ahora puede pagar mucho más, ya que el subsidio vitalicio desapareció y el subsidio anual aumentó a £ 60.000. Pero si gana más de £ 260,000, esto se reducirá a un máximo de £ 10,000, por encima del umbral anterior de £ 4,000.
Si ha retirado dinero de su pensión (por ejemplo, para hacer frente a la crisis del costo de vida) y provocó un cargo fiscal, la cantidad que puede pagar si reinicia sus contribuciones a la pensión aumentará a un máximo anual de £ 10,000.
Quienes se hayan abstenido de aumentar su pensión en años anteriores, pueden arrastrar hasta tres años en un año fiscal. Entonces, el máximo que alguien podría pagar en su pensión a partir de abril será de £180,000, ahorrando hasta £81,000 de impuestos.
¿Qué puedo hacer ahora para limitar el impacto de cualquier cosa que puedan hacer los laboristas?
Suponiendo que las propuestas sigan adelante, si tiene 55 años o se acerca a ellos, probablemente querrá aumentar su pensión tanto como sea posible para aprovechar al máximo las nuevas asignaciones. Luego, en vísperas de las elecciones generales del próximo año, extraiga una suma global para asegurarse de que no se enfrente a ningún cambio impositivo adverso en el futuro.
Si es más joven y administra su pensión para mantenerla dentro de la asignación de por vida, la decisión es más difícil. Si bien es desaconsejable basar las decisiones de ahorro en una posible política futura, los pagos acelerados ahora podrían hacer que sea aún más probable que infrinja las asignaciones reimpuestas por Labor y enfrente cargos fiscales.
Pero como dice David Hearne, planificador financiero colegiado de Financial Planning Partners: “Creo que todo el mundo debería pensar muy detenidamente en actuar de acuerdo con lo que dice un partido de oposición, especialmente cuando reaccionan a lo que fue un anuncio sorpresivo de políticas, solo un día después. .”
Soy rico y me preocupa el impuesto de sucesiones. ¿Qué puedo hacer para maximizar mis beneficios de IHT, suponiendo que el nuevo régimen fiscal de pensiones permanezca en vigor?
La canciller ha creado un paraíso fiscal ilimitado para las sucesiones al abolir la pensión vitalicia. Hoy en día, si alguien muere antes de los 75 años, su pensión puede pasarse a sus beneficiarios libre de impuestos solo si está dentro del límite de asignación de por vida. A partir del próximo mes, este límite va.
Si maximizar los beneficios de IHT es su objetivo, Tom Selby, jefe de política de jubilación en la plataforma de inversión AJ Bell, dice: «Se trata simplemente de contribuir tanto como pueda pagar y las reglas lo permitan».
Puede invertir en una pensión de las ganancias, limitada a la asignación anual de cada año fiscal. La aseguradora NFU Mutual calcula que si una persona invirtiera la asignación máxima anual de £60 000 en una pensión a partir del 6 de abril y otras £60 000 para cada uno de los próximos 10 años, podría generar un fondo de £812 298, suponiendo un crecimiento del 4 %. después de que los cargos se capitalicen mensualmente. Esto proporcionaría un ahorro en el impuesto de sucesiones de hasta 324.919 libras esterlinas.
Sean McCann, planificador financiero colegiado de NFU Mutual, predice: «Veremos a más personas tomando dinero de Isas y otras inversiones que están sujetas al impuesto sobre sucesiones antes de acceder a sus pensiones».
Sin embargo, puede ser difícil maximizar las contribuciones a la pensión si sus ingresos (incluidos los ingresos por inversiones) son muy altos, debido al límite anual reducido de las contribuciones, a partir de ingresos de 260 000 libras esterlinas.
También puede haber desventajas. Matt Conradi, jefe de asesoramiento al cliente de Netwealth, advierte: «Si tiene algún tipo de protección LTA histórica, aún no está claro si agregar fondos anularía ese nivel de efectivo libre de impuestos protegido».
En su lugar, podría buscar otras inversiones eficientes desde el punto de vista fiscal, como ciertas acciones del Mercado de inversión alternativo que califican para el Alivio de propiedad comercial. O reduzca sus responsabilidades de IHT estableciendo fideicomisos o regalando dinero, sujeto a la regla de los siete años, según la cual los cargos de impuestos se reducen gradualmente en los obsequios antes de la muerte.
¿Qué sucede con las protecciones LTA? ¿Se volverán ahora irrelevantes?
No. Hacienda ha confirmado que se pueden mantener todas las protecciones existentes si se cumplen las condiciones en las que se otorgaron. A medida que los gobiernos sucesivos redujeron con el tiempo el nivel en el que se aplicaban los cargos de impuestos LTA, otorgaron las denominadas protecciones a los ahorradores existentes en el nivel más alto anterior, siempre que esos ahorradores dejaran de agregar a sus botes.
La protección basada en LTA existente sigue siendo válida en el área crucial de acceder a la suma global libre de impuestos, que muchos ahorradores obtienen al comienzo de la jubilación. Para la mayoría de los ahorradores, esto es el 25 por ciento del LTA actual de 1,073 millones de libras esterlinas, pero para la mayoría de las personas mayores asciende a 1,8 millones de libras esterlinas.
Hunt ahora eliminó el cargo de impuestos LTA desde el 6 de abril, pero la regla de efectivo del 25 por ciento se congela indefinidamente. El laborismo no ha explicado lo que haría.
Sigo trabajando, pero dejé de aportar a mi pensión porque pegué la LTA. ¿Debería reiniciar los pagos?
Generalmente, sí. Si obtuvo protección en HM Revenue & Customs con una asignación de por vida, ahora puede romper los límites de LTA con sus contribuciones sin penalización.
Si acaba de dejar de pagar sin ninguna protección, podría reiniciar las contribuciones, también sin penalización. Los ahorradores independientes podrían utilizar una pensión personal autoinvertida (Sipp), pero los empleados deberían solicitar reincorporarse al plan de pensiones del lugar de trabajo para aprovechar las contribuciones del empleador.
Después de una interrupción de la carrera, las opciones de pensión en el lugar de trabajo pueden ser limitadas. Steve Webb, socio de Lane Clark & Peacock, explica que los trabajadores del sector público pueden reiniciar los esquemas de beneficios definidos (DB). Pero en el sector privado, muchos esquemas de DB se han cerrado a nuevas acumulaciones, por lo que es posible que deba unirse a la oferta de contribución definida, dice. La contribución del empleador aún significaría que esto es mejor que sacar una pensión personal.
Considere también las contribuciones de Isa, dice Megan Jenkins, socia de saltus, un administrador de activos. “Las reglas de pensiones podrían cambiar nuevamente”.
Estoy jubilado con una pensión de 2 millones de libras y tengo otros activos. ¿Debería venderlos y poner las ganancias en un fondo de pensión?
Desafortunadamente, es posible que la nueva asignación anual de £ 60,000 no esté disponible para usted si ya no tiene ingresos del trabajo. Jenkins dice: «Una vez que ya no tenga ganancias pensionables, la cantidad que puede destinar a una pensión se limita a 3.600 libras esterlinas brutas al año».
La situación puede ser mejor si tiene activos que generan ingresos. Conradi de Netwealth dice que si tiene ganancias que califican para la desgravación fiscal, como las ganancias de vacaciones, podría hacer contribuciones utilizando las asignaciones anuales. “Sin embargo, cosas como dividendos e intereses no califican”, dice.
Pero no se apresure a vender activos. Selby de AJ Bell advierte que la responsabilidad fiscal por la venta de activos «debe ser considerada». Además, tener diversos activos puede proteger contra la volatilidad del mercado.
Como empleado del NHS, ¿cómo me afectan los cambios de esta semana?
El plan de pensiones del NHS se ha hecho más flexible para alentar a las personas a trabajar más tiempo.
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El plan se compone de tres partes, cuya generosidad disminuye ampliamente: la sección de 1995, la sección de 2008 y la sección de 2015, y muchos miembros del personal acumulan derechos en diferentes secciones.
Hasta ahora, un jubilado del régimen de 1995 que regresaba al trabajo tenía que hacerlo en régimen no pensionable. A partir de ahora, los miembros del plan de 1995 que deseen volver a trabajar después de la jubilación pueden tomar sus beneficios de pensión acumulados en su totalidad, luego unirse al plan de 2015 y acumular más ahorros para la jubilación.
Muchos empleados del NHS en el esquema de 1995 dejaron de trabajar a los 60 años porque retrasar la jubilación más allá de esa edad no traería una pensión más alta. Ahora lo hará. “Esto eliminará un desincentivo clave para trabajar más allá de los 60 años para los miembros del esquema de 1995”, dice Claire Trott, directora de división de planificación de jubilación en St James’s Place, el administrador de patrimonio.
Soy un inversor de compra para alquilar. ¿Debo vender la propiedad y poner fondos en mi pensión?
Los propietarios de viviendas, afectados en los últimos años por los cambios regulatorios e impositivos, incluida la pérdida de la desgravación de los intereses hipotecarios, ahora se enfrentan a fuertes aumentos en las tasas de interés de las hipotecas. No es sorprendente que algunos se estén vendiendo.
Para aquellos que poseen una propiedad personalmente y están considerando una venta, la eliminación de la LTA «definitivamente podría verse como una alternativa», dice Graeme Bone, un planificador financiero de Beaufort Financial (Pathfinder).
Pero para los propietarios que poseen a través de una estructura de empresa, la gran mayoría de los propietarios de tiempo completo con grandes carteras, es más probable que su negocio siga siendo viable y ya se puede pasar a los herederos a través de la participación accionaria.
Para ambos tipos, los atractivos del ahorro para pensiones deben sopesarse frente a los costos de vender, ya que la venta bien puede desencadenar una cuenta de ganancias de capital.
Otra preocupación es si la abolición de la LTA por parte de Hunt resiste la prueba del tiempo. Neal Hudson, fundador de Residential Analysts, dice: «Claramente va a ser un objetivo político en el futuro».
Información de Mary McDougall, Moira O’Neill, Chris Flood, James Pickford y Stefan Wagstyl