Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha hecho una gran apuesta por Citigroup, ya que el legendario inversor canaliza parte del gigantesco tesoro de efectivo del conglomerado en acciones durante la caída del mercado de este año.
Berkshire compró acciones por valor de 3.000 millones de dólares en el banco de Wall Street en el primer trimestre, lo que le dio al grupo una participación de alrededor del 2,8 por ciento, según documentos presentados ante los reguladores. La inversión se produjo cuando Berkshire vendió el resto de su posición en Wells Fargo, un banco rival que fue un elemento básico en la cartera de Buffett durante más de tres décadas.
Buffett, el director ejecutivo de Berkshire, observó desde un costado cómo los mercados se desplomaban y luego subían en el punto álgido de la pandemia. Pero a principios de este año, invirtió 51.100 millones de dólares en el mercado cuando las acciones mundiales cayeron ante un giro agresivo de la Reserva Federal, las interrupciones en la cadena de suministro, la fuerte inflación y la guerra en Ucrania.
Los mercados han seguido cayendo, golpeando las valoraciones de las grandes empresas de tecnología, los bancos y las empresas orientadas al consumidor.
Berkshire terminó 2021 con una pila de efectivo casi récord de 146.700 millones de dólares, munición para hacer compras incluso cuando otros administradores de cartera revelaron ventas para mantenerse al día con las salidas de sus inversores.
Citigroup ha caído más de un 21 por ciento este año, por debajo del rendimiento promedio de las acciones del sector financiero en el índice S&P 500, que ha bajado un 16 por ciento en el año.
El prestamista se ha quedado atrás de sus rivales de Wall Street en métricas críticas de rentabilidad durante más de una década y es el único gran banco de EE. UU. que cotiza por debajo del valor contable a 52 centavos por dólar, según FactSet. Citi también advirtió sobre pérdidas de hasta 3.000 millones de dólares vinculadas a Rusia cuando anunció los resultados financieros en abril, lo que contribuyó a que sus ganancias del trimestre se redujeran casi a la mitad.
Jane Fraser, directora ejecutiva, prometió aumentar los rendimientos saliendo de negocios menos eficientes, como la banca minorista internacional, y centrándose en divisiones más rentables, como la gestión patrimonial y los servicios de transacciones.
Las acciones golpeadas no fueron las únicas que atrajeron a Berkshire.
El conglomerado compró acciones por valor de 7.700 millones de dólares en la compañía de petróleo y gas Occidental Petroleum y aumentó su participación en la petrolera Chevron. Las acciones de Occidental han subido casi un 120 por ciento este año, mientras que Chevron ha subido un 45 por ciento, ya que los precios de la energía se han disparado debido a la fuerte demanda y la perspectiva de suministros reducidos de Rusia.
La empresa de Buffett también invirtió 2.600 millones de dólares en Paramount Global, el grupo de medios estadounidense antes conocido como ViacomCBS, y compró acciones por valor de 400 millones de dólares en el prestamista Ally Financial. Paramount ha perdido un 7 por ciento este año, mientras que Ally ha bajado casi un quinto.