El grupo de inversión canadiense Brookfield Asset Management y el multimillonario tecnológico Mike Cannon-Brookes abandonaron su campaña para adquirir AGL Energy después de que se rechazara su segunda oferta por la compañía australiana.
El consorcio de Brookfield hizo una oferta no vinculante para comprar la compañía por 8,25 dólares australianos por acción durante el fin de semana, frente a la oferta inicial de 7,50 dólares australianos realizada hace dos semanas, dijeron personas de ambos lados del trato. La nueva oferta valoró a la empresa en 5.430 millones de dólares australianos.
“El consorcio Brookfield-Grok que busca privatizar y transformar AGL está bajando la pluma, con gran tristeza”, escribió Cannon-Brookes en Twitter el domingo, refiriéndose a su firma de inversión privada.
AGL rechazará oficialmente la oferta más alta en un anuncio el lunes por la mañana, dijo una persona cercana al directorio, y agregó que esto se le había comunicado al consorcio.
AGL posee tres grandes plantas de carbón, algunos activos de gas y renovables, y uno de los negocios minoristas de energía más grandes del país con más de 4 millones de clientes, según su informe anual de 2021. La compañía es el mayor emisor de carbono de Australia y produce alrededor del 8 por ciento de las emisiones totales del país, según cifras del gobierno.
Según la adquisición propuesta, Brookfield y Cannon-Brookes planearon acelerar el cierre de las tres centrales eléctricas de carbón de AGL y gastar 20.000 millones de dólares australianos en generación renovable y capacidad de almacenamiento. La propuesta fue bien recibida por los ambientalistas porque habría reducido las emisiones de carbono del país y acelerado la transición a una red eléctrica baja en carbono.
El precio de las acciones de AGL ha caído constantemente desde 2017, ya que la rápida proliferación de energía eólica y solar barata en todo el país ejerció una presión cada vez mayor sobre los precios de los generadores de energía a carbón.
El grupo anunció el año pasado que se dividiría, con negocios minoristas y de generación de carbón operando en dos divisiones separadas.
Brookfield había dicho que la escisión propuesta haría que el precio de las acciones cayera aún más. Pero Graeme Hunt, director ejecutivo de AGL, dijo que la oferta inicial estaba a «años luz» de una valoración justa de la empresa y no tuvo en cuenta los beneficios de la división.
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Es probable que AGL se hubiera comprometido con el consorcio de Brookfield si hubiera ofrecido una participación de 8,50 dólares australianos, según una persona con conocimiento del asunto.
El consorcio de Brookside había dicho anteriormente que apuntaría directamente a los accionistas, pero esto se hizo difícil porque AGL tiene una cantidad inusualmente grande de pequeños inversores minoristas y pocos accionistas institucionales grandes, según el registro de acciones de la compañía.
La decisión de rechazar la oferta tuvo ecos del intento del operador de casinos australiano Crown de defenderse del intento del grupo de capital privado Blackstone de comprarlo, que solo tuvo éxito en la cuarta oferta.