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El Banco de Inglaterra está analizando planes polémicos para obligar a más bancos internacionales a establecer filiales en el Reino Unido, dijeron al Financial Times personas familiarizadas con la situación.
La medida podría reducir los umbrales que requieren los bancos extranjeros con negocios corporativos en el país para establecer filiales, con su propio capital y liquidez. El BoE lo está considerando como parte de una revisión del dramático colapso de Silicon Valley Bank este año, dijeron las personas.
Las subsidiarias, como la que SVB tenía en Londres, permiten a los reguladores locales tomar el control de los bancos en quiebra en lugar de dejar su destino a la discreción de los supervisores de sus matrices.
Pero obligar a más bancos a establecer tales unidades probablemente resulte impopular entre la industria, ya que las subsidiarias en toda regla son más costosas que simplemente mantener sucursales en el Reino Unido.
“La capacidad de utilizar estructuras de sucursales es una parte importante de lo que hace de Londres un centro financiero internacional exitoso y conectado”, dijo Giles French, director ejecutivo de la Asociación de Bancos Extranjeros, que representa a cerca de 200 bancos extranjeros que hacen negocios en el Reino Unido.
Agregó que cualquier cambio en los umbrales debería ser “evaluado cuidadosamente, para que no disuada a los bancos internacionales de operar en el Reino Unido y proporcionar liquidez y capital esenciales”.
Sam Woods, jefe del brazo regulador del BoE, dijo en marzo que el Reino Unido albergaba más de 150 sucursales con alrededor de £6,3 billones en activos.
Según los informes del BoE, dichas sucursales incluían ABN Amro, Korea Development Bank y CaixaBank a partir de junio.
Refiriéndose al nivel en el que los bancos deberían estar obligados a establecer filiales, Woods agregó que había “una pregunta legítima. . . ¿Está ese umbral exactamente en el lugar correcto? ¿Podría estar en otro lugar?
Pero endurecer tales requisitos podría chocar con el intento del gobierno de hacer que los servicios financieros del Reino Unido sean más competitivos y un nuevo mandato secundario para que el BoE considere la competitividad en sus decisiones.
En la actualidad, el BoE enfoque de supervisión sugiere que los bancos con 100 millones de libras esterlinas en depósitos minoristas y “depósitos transaccionales de pequeñas empresas” deberían establecer una subsidiaria.
La orientación del BoE también indica que, cuando un banco tiene más de 5.000 clientes minoristas y de pequeñas empresas, es posible que también deba establecer una subsidiaria. Sin embargo, agrega que estos no son umbrales “duros” y “pueden diferir de una empresa a otra”.
Las personas familiarizadas con la situación le dijeron al FT que el fracaso de SVB, que algunos creen que destacó los beneficios de las subsidiarias, llevó al BoE a reevaluar esos umbrales.
La operación de SVB en Londres se convirtió en una subsidiario seis meses antes de la implosión de su empresa matriz en marzo, lo que permitió al BoE tomar el control de la operación del Reino Unido una vez que se encontró con dificultades.
En ese momento, SVB tenía depósitos de casi 9.000 millones de libras esterlinas, en su mayoría correspondientes a clientes corporativos, que galvanizaron el apoyo político para el rescate.
El gobierno negoció rápidamente una venta de £1 a HSBC, asegurando la cobertura total de los depósitos para las empresas tecnológicas del Reino Unido y otros grupos dependientes del banco.
Las personas familiarizadas con la situación agregaron que la cuestión de obligar a más bancos a establecer filiales se había discutido con el ministro de la ciudad, Andrew Griffith, en las últimas semanas. El BoE y el Tesoro se negaron a comentar.
Si bien el gobierno está dispuesto a tener la opción de intervenir cuando sea necesario para ayudar a los clientes corporativos británicos de los bancos en quiebra, tiene reservas acerca de cargar más cargas sobre los prestamistas.
“No se puede hacer una talla para todos”, dijo una persona familiarizada con la posición inicial del Tesoro. “Si algo es una sucursal, el gobierno del Reino Unido y el Banco de Inglaterra no se quedan con los pasivos en general. Tan pronto como es una subsidiaria, hay un nivel diferente de transparencia y responsabilidad implícita. . . No está claro”.
Si el BoE decide llevar a cabo los cambios, probablemente comenzaría lanzando una consulta de la industria, dijo al FT una persona familiarizada con el proceso. Hacienda se mantendría informada.
El colapso de SVB también ha llevado al BoE a revisar el esquema de garantía de seguro de depósitos del Reino Unido y el régimen para manejar las insolvencias bancarias.