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La aseguradora francesa Axa ha iniciado conversaciones exclusivas para vender su división de gestión de inversiones a BNP Paribas por 5.100 millones de euros, en un acuerdo que crearía uno de los mayores actores de Europa.
La transacción prevista crearía un negocio dentro del banco francés con 1,5 billones de euros de activos bajo gestión, que continuaría brindando servicios de inversión a Axa bajo una asociación a largo plazo.
Si se concreta, el acuerdo marcaría el último ejemplo de consolidación en la industria europea de gestión de activos, ya que las empresas buscan adquisiciones para aumentar su escala y acceder a nuevas áreas de crecimiento.
El director general de BNP, Jean-Laurent Bonnafé, afirmó que su negocio de gestión de activos tendrá un “tamaño crítico en activos públicos y alternativos”, lo que le permitirá “servir a su base de clientes de aseguradoras, fondos de pensiones, redes bancarias y distribuidores de manera más eficiente”.
Amundi seguirá siendo la mayor empresa de gestión de inversiones de Europa, con casi 2,2 billones de euros en activos bajo gestión.
Axa dijo que la decisión de vender su división de gestión de activos tenía como objetivo simplificar las operaciones y centrarse en su negocio principal de seguros.
Thomas Buberl, director ejecutivo de Axa, dijo que la decisión se había tomado “en el contexto de una industria de gestión de activos en rápida consolidación y altamente competitiva”.
Agregó que el acuerdo propuesto crearía un “administrador de activos global con una oferta de productos más amplia y un objetivo mutuo de promover su posición de liderazgo en la inversión responsable”.
Según los términos previstos del acuerdo con BNP, la aseguradora recibiría 5.100 millones de euros en efectivo por su división de gestión de inversiones, más 300 millones de euros por la venta vinculada de Select, una unidad de Axa que ofrece servicios de fondos.
La adquisición planeada es importante para BNP, que ha acumulado un fondo de guerra con la venta de Bank of the West en EE. UU. por 16.300 millones de dólares, anunciada en 2021.
BNP ha utilizado parte de los ingresos para recomprar acciones y anteriormente había manifestado su interés por realizar pequeñas operaciones.
Axa dijo que parte de las ganancias de la venta de su división de gestión de inversiones se utilizarían para recomprar acciones.
Se espera que la venta genere un beneficio neto único de 2.200 millones de euros para Axa, pero también reduzca las ganancias subyacentes en 0,400 millones de euros sobre una base anual.
Axa publicó sus resultados semestrales para 2024, informando que los ingresos por gestión de activos aumentaron un 5 por ciento en comparación con el mismo período de 2023, impulsados por mayores tarifas de gestión y rendimiento.
Los ingresos por seguros de daños aumentaron un 7 por ciento. El beneficio neto aumentó un 5 por ciento, hasta los 4.000 millones de euros.