BlackRock está lanzando un programa de inversión en infraestructura centrado en la seguridad energética y ayudando a las empresas contaminantes a volverse más ecológicas a medida que el administrador de dinero más grande del mundo se ajusta a las nuevas demandas del cambio climático.
La estrategia de capital perpetuo que se dará a conocer el jueves comenzará con dinero de «miles de millones de un dígito» de unos pocos inversores fundamentales, dijo BlackRock, con planes para aumentarlo significativamente.
Más de la mitad de las primeras inversiones se centrarán en Europa, después de que la guerra de Ucrania hiciera subir los precios de la energía y despertara el interés de nuevos inversores en financiar alternativas al petróleo y el gas natural rusos. BlackRock había planeado inicialmente del 35 al 40 por ciento de sus inversiones en Europa, dijeron los ejecutivos.
El anuncio se produce cuando BlackRock ha destacado su opinión de que los inversores centrados en el clima deben ir más allá de las inversiones ecológicas y ayudar a los grupos de la industria pesada y la energía a reducir su huella de carbono.
“Cuando la inflación es alta, no se puede apagar el combustible fósil hoy y encender la energía renovable mañana. Ahí [aren’t] suficientes proyectos”, dijo Edwin Conway, jefe de inversiones alternativas de BlackRock. “Nuestra intención es en realidad trabajar con estas grandes empresas de energía. Son grandes empleadores de capital humano. . . ellos también miran hacia el futuro”.
BlackRock se ha convertido en el objetivo de los conservadores de EE. UU. que critican lo que describen como un «capitalismo despierto», incluida la tendencia de inversión ambiental, social y de gobernanza. Los republicanos han citado específicamente las cartas del fundador de BlackRock, Larry Fink, a las empresas instándolas a abordar el cambio climático y sus votos anteriores a favor de las propuestas de los accionistas sobre el tema.
Esta semana, el gobierno de West Virginia advirtió a BlackRock ya cinco bancos importantes que planea dejar de hacer negocios con ellos a menos que puedan demostrar que “no están involucrados en un boicot a las empresas de energía”, como lo ordena la nueva legislación estatal. Texas también ha estado buscando compromisos similares.
BlackRock se negó a comentar sobre la advertencia de Virginia Occidental. El administrador de dinero anunció recientemente que votaría en contra de más propuestas de accionistas sobre el clima este año porque muchas de ellas se habían vuelto «demasiado prescriptivas». Fink dijo recientemente: “No quiero convertirme en la policía ambiental”.
La oferta de infraestructura perpetua se está lanzando a los inversores a largo plazo como una fuente de rendimientos estables y una cobertura contra la inflación. La caída de los mercados bursátiles de EE. UU. ha exacerbado las preocupaciones de que muchas empresas de tecnología y renovables están sobrevaluadas.
“Hace algunos años, todos estaban muy enfocados en ‘construyamos más energías renovables’”, dijo Anne Valentine Andrews, quien dirige activos reales globales de BlackRock. Ahora, “Todo el mundo se ha dado cuenta de que las energías renovables son increíblemente importantes. . . pero no podemos llegar allí sin descarbonizar todos estos otros segmentos más difíciles de reducir”.
El equipo planea trabajar con grandes empresas para financiar inversiones en áreas como captura y almacenamiento de carbono, tecnología de baterías, almacenamiento y transporte de hidrógeno y gas natural, así como para hacer que el transporte sea más sostenible.
La nueva estrategia de BlackRock es efectivamente una empresa conjunta entre sus inversores en energías renovables y en infraestructura, dijo Valentine Andrews. Se diferencia de los fondos de capital privado, que recaudan una cantidad fija durante un período de tiempo fijo y pagan ganancias al final. Dirigido a aseguradoras, fondos de pensiones y otros inversores institucionales que necesitan pagos constantes, tiene como objetivo generar ingresos regulares y permitir que los inversores entren y salgan.
“Tenemos todo el contexto de personas que desean ingresos estables, protección contra la inflación, diversificación y toda la alineación de sostenibilidad en este momento”, dijo Valentine Andrews. “Esto es algo que creemos que realmente satisfará las necesidades de nuestros inversores..”