Larry Fink de BlackRock ha admitido que «los mercados negativos tuvieron un impacto sustancial» en el administrador de fondos más grande del mundo el año pasado, eliminando $ 1,4 billones de sus activos y golpeando las ganancias.
En un memorando interno visto por el Financial Times, el director ejecutivo dijo que el entorno operativo «no se parece a nada que hayamos visto en décadas».
Sus comentarios se producen cuando los administradores de activos de la industria han sufrido fuertes caídas en los activos bajo administración en medio de uno de los entornos de mercado más difíciles de la historia reciente. Las acciones y los bonos mundiales cayeron el año pasado en casi un 20% y un 14%, respectivamente.
Al informar los resultados del cuarto trimestre, BlackRock dijo que sus activos bajo administración cayeron de un récord de $ 10 billones hace un año a $ 8,6 billones. Los ingresos cayeron un 15 por ciento a 4.300 millones de dólares en comparación con el mismo período hace un año.
El administrador con sede en Nueva York, conocido por su gama iShares de fondos indexados y productos administrados activamente, informó ganancias ajustadas por acción para el trimestre de $ 8.93, una disminución del 16 por ciento interanual.
Pero en comparación con el tercer trimestre, los activos bajo administración aumentaron de $ 8 billones a $ 8,6 billones, superando las expectativas de los analistas después de un aumento en el flujo de dinero de los clientes.
Los flujos hacia los productos de BlackRock, sin incluir los fondos del mercado monetario, ascendieron a 146.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, más del doble que en los tres meses anteriores.
Fink dijo en su memorando que las entradas fueron «fuertes» en el transcurso del año, y la mayor parte de este dinero provino de clientes institucionales. El grupo informó de salidas netas de los inversores minoristas debido a que el rendimiento de los fondos activos sufrió en toda la industria.
Los fondos negociados en bolsa de bonos de BlackRock bajo su marca iShares tuvieron un récord de 12 meses, generando $ 123 mil millones de entradas netas. El negocio de mercados privados del grupo de fondos también recaudó 35.000 millones de dólares de los clientes el año pasado, liderado por el crédito privado y la infraestructura.
El grupo de fondos ha sido objeto de críticas durante el último año por parte de los republicanos por sus intentos de comprometerse con las empresas sobre el impacto a largo plazo del cambio climático. Esto ha llevado a algunas tesorerías estatales a retirar inversiones de BlackRock.
BlackRock y otros administradores de activos también se han visto presionados por los costos como resultado de la reducción de los ingresos.
A principios de esta semana, BlackRock dijo que eliminaría 500 puestos de trabajo en todo el mundo, una reducción de alrededor del 2,5 por ciento de su fuerza laboral total. Los resultados también mostraron que BlackRock asumió un cargo de reestructuración de 91 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Kyle Sanders, analista de Edward Jones, dijo que BlackRock “entró en 2022 con ambiciosos planes de contratación; sin embargo, la continua incertidumbre económica y las presiones sobre los márgenes obligaron a la empresa a pausar la contratación”.
“Esperamos que se implementen medidas de reducción de costos más agresivas en 2023, que incluyen reducciones de personal”, agregó.
Una persona cercana a BlackRock dijo que la plantilla sería prácticamente plana este año y que no habría más recortes en las tarjetas.