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BlackRock acordó comprar HPS Investment Partners en un acuerdo de 12 mil millones de dólares, mientras el administrador de dinero más grande del mundo se apresura a expandir su participación en el lucrativo y de rápido crecimiento del mercado de activos alternativos.
HPS, con sede en Nueva York, es uno de los pocos grupos que dominan el crédito privado, un mercado que se ha apoderado de gran parte de los préstamos corporativos de los bancos tradicionales.
BlackRock acordó pagar 9.300 millones de dólares en acciones cuando se cierre el acuerdo y otros 2,9 millones de acciones, que ahora valen 3.000 millones de dólares, dentro de cinco años, suponiendo que HPS cumpla ciertos objetivos financieros.
El acuerdo es la última medida del director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, para acelerar la expansión del grupo hacia activos alternativos, llevando a la compañía más allá de las acciones y los bonos.
“Estoy entusiasmado con lo que HPS y BlackRock pueden hacer juntos por nuestros clientes”, dijo Fink.
En octubre, completó la adquisición por 12.500 millones de dólares de la firma de inversión en infraestructura Global Infrastructure Partners. También llegó a un acuerdo para comprar Preqin, un grupo de datos de mercados privados del Reino Unido, por 2.550 millones de libras esterlinas.
Los fondos de crédito privados han atraído cientos de miles de millones de dólares en los últimos años, mientras las aseguradoras y las pensiones claman por inversiones de mayor rendimiento.
El impulso de BlackRock hacia los activos alternativos lo ha puesto en competencia directa con los mayores gestores de activos alternativos, incluidos KKR, Blackstone y Apollo. Los 148.000 millones de dólares en activos bajo gestión de HPS aumentarían el total de alternativas de BlackRock a casi 600.000 millones de dólares.
Esta es una historia en desarrollo.