Berkshire Hathaway de Warren Buffett vendió miles de millones de dólares en acciones e invirtió poco dinero en el mercado de valores de EE. UU. en los primeros tres meses del año, ya que el famoso inversionista vio poco atractivo en un mercado volátil.
Berkshire reveló el sábado que vendió acciones por valor de 13.300 millones de dólares en el primer trimestre y compró acciones por valor de solo una fracción de esa cifra. En cambio, invirtió $4.400 millones en la recompra de sus propias acciones, así como $2.900 millones en acciones de otras empresas que cotizan en bolsa.
Las cifras subrayan la lucha que enfrenta Berkshire para poner a trabajar su montaña de efectivo en momentos en que Buffett y su mano derecha, Charlie Munger, consideran que las valoraciones son poco apetecibles. La pila de efectivo de la empresa ha aumentado en 2.000 millones de dólares desde principios de este año hasta los 130.600 millones de dólares, su nivel más alto desde finales de 2021.
Munger le dijo el mes pasado al Financial Times que los inversionistas deberían reducir sus expectativas de rendimiento del mercado de valores a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés y la economía se desacelera.
Berkshire reportó una ganancia de 35.500 millones de dólares en el primer trimestre, o 24.377 dólares por acción de clase A, impulsada en gran medida por un repunte de las acciones que elevó el valor de su cartera de acciones de 328.000 millones de dólares. Las ganancias aumentaron con respecto a los 5600 millones de dólares del año anterior.
Las ganancias operativas, la medida de rendimiento preferida de Buffett para el diverso grupo de negocios de Berkshire, aumentaron un 12,6 por ciento respecto al año anterior a 8.100 millones de dólares. Por primera vez, la cifra incluye los resultados del negocio de paradas de camiones Pilot Flying J, del cual Berkshire tomó el control mayoritario en enero.
Las cifras se dieron a conocer pocas horas antes de que Buffett y otros tres ejecutivos de Berkshire subieran al escenario en el centro de Omaha, donde decenas de miles de accionistas se reunieron para la reunión anual de la compañía.
Los accionistas escucharán al multimillonario de 92 años y sus vicepresidentes Munger, Gregory Abel y Ajit Jain hablar sobre la economía, los esfuerzos de la Reserva Federal para reducir la inflación y el propio Berkshire.
Es probable que los cuatro hombres se vean presionados sobre por qué el conglomerado en expansión no ha realizado una inversión sustancial en el sector bancario estadounidense, como lo hizo en medio de la crisis financiera.
En ese momento, el capital de Berkshire ayudó a apuntalar tanto a Goldman Sachs como al Bank of America. Este último es ahora una participación central en la cartera de acciones de la compañía.
Las acciones de Berkshire han subido un 4,9 por ciento desde principios de este año.