Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, compró una participación de 4.100 millones de dólares en el fabricante de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing Company en el tercer trimestre, lo que llevó a una tercera empresa de tecnología a las principales participaciones accionarias del conglomerado industrial en expansión.
La compra de 60 millones de acciones cotizadas en EE.UU. de TSMC, revelado con los reguladores de valores de EE. UU. el lunes, marcó la mayor inversión en acciones nuevas de Berkshire durante los tres meses hasta septiembre.
También es el cambio más reciente del conglomerado, que abarca la aseguradora Geico, el ferrocarril BNSF y el proveedor de helados Dairy Queen, en empresas de tecnología de primer nivel.
Buffett ha mostrado en los últimos años una mayor disposición a invertir en tecnología, con la cartera de acciones de Berkshire que ahora incluye a Apple, el fabricante de computadoras e impresoras HP y la compañía de bases de datos en la nube Snowflake, entre sus participaciones.
El conocido inversor de valor ha tenido una relación a veces conflictiva con la industria tecnológica. Evitó grandes inversiones en el sector durante años, advirtiendo a los accionistas que no entendía las operaciones o que no estaba mejor equipado para valorar los negocios de muchas empresas de alta tecnología.
Pero eso ha cambiado a medida que la industria ha madurado y la comprensión de Buffett del lugar del sector en la economía global ha evolucionado. Berkshire ahora tiene una participación de 126.500 millones de dólares en Apple, su mayor inversión en acciones que cotizan en bolsa.
Buffett, quien ha dicho que se arrepintió de pasar por alto inversiones anteriores en Alphabet, propietario de Google, y Amazon, ha tenido una buena cantidad de errores. La empresa invirtió y luego vendió su participación en IBM; admitió en 2017 que Big Blue enfrentaba una intensa competencia de sus rivales. Berkshire también tuvo una participación breve en Intel, compró acciones en 2011 antes de venderlas al año siguiente.
Jim Shanahan, analista de Edward Jones, estimó que las acciones de las empresas de tecnología y comunicaciones ahora representan aproximadamente la mitad de la cartera de acciones de Berkshire, que dijo que ofrece un equilibrio dado que “las empresas de cartera son una economía más antigua” del conglomerado.
No estaba claro si Buffett dirigió la inversión en TSMC él mismo o si fue realizada por Todd Combs o Ted Weschler, dos lugartenientes que ayudan a supervisar la cartera de acciones de la compañía de 306.000 millones de dólares.
Berkshire no respondió a una solicitud de comentarios.
Los ajustes a la cartera de inversiones de Berkshire fueron algo pequeños en el tercer trimestre. La compañía también compró una participación de $13mn en el banco de inversión Jefferies y compró $300mn en el fabricante de materiales de construcción Louisiana-Pacific. Aumentó sus inversiones en las grandes petroleras Chevron y Occidental y en la empresa de medios Paramount Global.
La compañía recortó sus participaciones en el grupo de juegos Activision Blizzard, los bancos US Bancorp y BNY Mellon, y el fabricante de automóviles General Motors durante el tercer trimestre.
Los ajustes relativamente pequeños siguen a una intensa racha de negociación por parte de Berkshire este año, incluida la adquisición de su rival de seguros Alleghany por 11.600 millones de dólares. Los analistas esperan que el pago de ese acuerdo, que se cerró en octubre, reduzca la pila de efectivo de $ 109 mil millones del conglomerado.
Las presentaciones regulatorias de los grandes administradores de dinero divulgadas el lunes mostraron que otros también estaban cambiando sus participaciones tecnológicas, ya que una venta masiva este año pesa mucho en la industria.
Appaloosa y Coatue Management redujeron sus participaciones en Meta, matriz de Facebook, mientras que Glenview Capital Management abandonó su participación en la empresa de redes sociales.