Berkshire Hathaway de Warren Buffett apostó fuerte en el mercado de valores de EE. UU. en el primer trimestre, comprando 51.100 millones de dólares en acciones, mientras ponía a funcionar la pila de efectivo del conglomerado en expansión mientras los mercados financieros caían desde niveles récord.
Es un cambio dramático de un inversionista que había sido vendedor de acciones durante los últimos dos años, advirtiendo sobre valoraciones altas y poco en el mercado que generaría retornos sustanciales.
Pero los mercados financieros mundiales se han debilitado en los últimos meses, ya que Rusia invadió Ucrania y los temores de una desaceleración económica china han sacudido la confianza de los inversores.
Eso le ha ofrecido una entrada más atractiva, según analistas e inversores que se han visto reconfortados por el voto de confianza en bolsa del llamado Oráculo de Omaha.
El ritmo vertiginoso de las compras de acciones fue suficiente para hacer mella en la pila de efectivo de Berkshire, que Buffett a menudo ha comparado con un cofre de guerra. Su efectivo cayó a 106.300 millones de dólares a finales de marzo desde poco menos de 147.000 millones de dólares a finales de año. El informe del primer trimestre de la empresa mostró que había vendido 9.700 millones de dólares en acciones durante el período.
El informe indicó que Berkshire había aumentado considerablemente su propiedad de la compañía de energía Chevron, enumerando su participación de 25.900 millones de dólares como una de sus cinco principales participaciones en una cartera de acciones que ahora tiene un valor de 390.000 millones de dólares. La inversión en Chevron acompaña a la compra de acciones por valor de miles de millones de dólares en la petrolera Occidental y el fabricante de impresoras y computadoras HP este año.
Buffett ha pulido sus credenciales de negociación en los últimos meses después de permanecer al margen durante gran parte de la era de la pandemia. En marzo, cerró un trato de 11.600 millones de dólares para hacerse cargo del fabricante de juguetes Alleghany.
Las cifras se dieron a conocer el sábado cuando decenas de miles de accionistas de Berkshire acudieron a Omaha para escuchar al inversionista multimillonario en la reunión anual de la compañía, la primera celebrada en persona desde 2019.
Berkshire reportó ingresos netos de 5.500 millones de dólares en los primeros tres meses de 2022, menos de la mitad del nivel generado un año antes. Los resultados de la empresa incluyeron un impacto de 1600 millones de dólares por pérdidas en su cartera de inversiones y derivados.
Excluyendo esos vaivenes, que Buffett ha criticado como «generalmente sin sentido», ya que las normas contables de EE. UU. exigen que los cambios en el valor de su cartera de inversiones se incluyan en los resultados trimestrales, la compañía reportó ganancias operativas de $7.040 millones. Eso fue marginalmente por encima de las ganancias del año pasado.
Los resultados mostraron que los negocios de fabricación, servicios públicos y ferrocarriles de la compañía reportaron mayores ganancias en el trimestre, en comparación con los niveles del año anterior. Pero las ganancias en sus negocios de seguros, que incluyen a Geico, casi se extinguieron, cayendo a solo $ 47 millones desde $ 764 millones el año anterior.
Las acciones de la compañía han superado al mercado de valores de EE. UU. este año, subiendo un 7,5 por ciento en comparación con una caída del 13 por ciento del índice de referencia S&P 500.