El minorista estadounidense Bed, Bath & Beyond ha propuesto una financiación de 1.025 millones de dólares para salvarla de la quiebra en un acuerdo de última hora que se utilizará para reestructurar la carga de la deuda de la empresa fuera de los tribunales.
El minorista de artículos para el hogar está listo para recaudar inicialmente $ 225 millones a través de la venta de acciones preferentes convertibles, garantías para comprar acciones preferentes convertibles y garantías para comprar acciones ordinarias. Los $ 800 millones restantes provendrán de la emisión de valores de Bed, Bath and Beyond que requieren que los inversores compren acciones preferentes convertibles «en cuotas futuras, suponiendo que se cumplan ciertas condiciones», según los archivos de valores.
Bed Bath & Beyond dijo que también retiraría $ 100 millones de una línea de préstamo existente que había sido proporcionada el año pasado por el administrador de capital privado, Sixth Street Partners.
El nuevo efectivo se utilizará para pagar la deuda existente que había vencido. Bed Bath & Beyond reveló el mes pasado que dos líneas de préstamo por un total de casi 1500 millones de dólares estaban en mora. La semana pasada, la empresa tampoco realizó un pago de intereses de 25 millones de dólares sobre 1.000 millones de dólares de bonos en circulación.
En el acuerdo alcanzado con sus prestamistas y tenedores de bonos, Bed Bath & Beyond debe usar el nuevo efectivo para pagar su deuda actual.
El anuncio se produjo después de un día salvaje de negociación de las acciones de Bed Bath & Beyond, que se dispararon hasta cerrar casi un 100 por ciento más, alrededor de $ 6 por acción, lo que implica una capitalización de mercado de $ 700 millones, incluso cuando sus bonos cotizaban por debajo de 15 centavos en el dólar. Posteriormente, sus acciones cayeron un 33 por ciento en el comercio fuera del horario de atención, luego de que se publicara la propuesta.
La compañía advirtió que los accionistas actuales de sus acciones ordinarias “se verán significativamente diluidos por la emisión de los valores en esta oferta”. También dijo que probablemente se declararía en bancarrota si el plan de financiamiento fracasa.
Bed Bath & Beyond había tenido problemas en los últimos años, ya que cambió su estrategia para centrarse en las marcas de la tienda en lugar de las conocidas nacionales. La compañía dijo el lunes que cerrará hasta 400 tiendas mientras recorta $ 1 mil millones en costos generales anuales. Dijo que alcanzaría márgenes de beneficio operativo positivos más adelante en su año fiscal 2023.
B Riley Securities es el administrador contable de la oferta.