El multimillonario estadounidense Barry Silbert ha escrito a los accionistas de su asediado Grupo de Moneda Digital, buscando asegurarles su viabilidad a medida que aumentan los temores por la posible quiebra de su corredor de criptomonedas Génesis y las consecuencias del colapso de FTX repercuten en la industria.
La carta de Silbert llega casi una semana después de que Genesis detuviera los reembolsos y la originación de nuevos préstamos tras el colapso del criptoimperio de Sam Bankman-Fried. El corredor con sede en Nueva York citó solicitudes de retiro que «superan nuestra liquidez actual» y desde entonces ha estado luchando para obtener fondos.
El libro de préstamos de Génesis enfrenta «un problema de liquidez y desajuste de duración», escribió Silbert a los accionistas el martes, en una carta vista por el Financial Times. “Estos problemas no tienen ningún impacto en los negocios de custodia o comercio al contado y derivados de Génesis, que continúan operando como de costumbre”, agregó.
Fundada en 2013, Genesis es considerada uno de los pilares de la criptoindustria, ya que brinda a las instituciones servicios de negociación, préstamo, custodia y derivados. El año pasado negoció $ 116 mil millones en criptografía, originó $ 131 mil millones en préstamos y tiene más de 1,000 contrapartes comerciales institucionales.
La correduría es una subsidiaria de Digital Currency Group de Silbert, que fue valorada en $ 10 mil millones el año pasado, y disfruta de financiamiento de patrocinadores de primer orden, incluido SoftBank, el fondo soberano de riqueza de Singapur y el brazo de riesgo de Alphabet, CapitalG. Las compañías de cartera de DCG también incluyen el administrador de inversiones en activos digitales Grayscale, el sitio de noticias CoinDesk, la compañía minera Foundry y el proveedor de billeteras Luno.
Silbert describió los préstamos entre Genesis y DCG como «en el curso ordinario de los negocios» y «siempre estructurados en condiciones de plena competencia y cotizados a las tasas de interés prevalecientes en el mercado».
El grupo le debe a Génesis $ 575 millones en préstamos con vencimiento en mayo de 2023, que se utilizaron para financiar las recompras de acciones de DCG, así como inversiones, dijo Silbert. También tiene un pagaré de 1.100 millones de dólares con vencimiento en 2032 que surgió cuando DCG asumió los pasivos de Genesis relacionados con el colapso del fondo de cobertura de activos digitales Three Arrows Capital durante el verano.
Además de esas deudas, DCG tiene una línea de crédito de $ 350 millones «de un pequeño grupo de prestamistas» liderado por el vehículo de inversión de Todd Boehly, Eldridge, según la carta.
Los temores sobre la salud de Genesis aumentaron el lunes cuando el corredor dijo que no planeaba «inminentemente» declararse en bancarrota, una declaración que hizo poco para tranquilizar a los criptomercados y que hizo que Bitcoin cayera por debajo de los $ 16,000.
Silbert, un ex banquero de inversiones de Houlihan Lokey, dijo que se estaban explorando “todas las opciones posibles”.
Las conversaciones de Genesis con Binance se desmoronaron esta semana, según personas familiarizadas con el asunto. Mientras tanto, el creador de mercado B2C2 está en proceso de negociar la compra de algunos de los préstamos de Genesis, según personas familiarizadas con el asunto.
El colapso de Genesis lo convertiría en la víctima más importante de la implosión de FTX y Alameda Research de Bankman-Fried, lo que conmocionó a la industria y llevó a las empresas de criptomonedas a apresurarse a mitigar los temores de contagio.
Si bien Genesis dice que los problemas están solo en su brazo de préstamos, toda la compañía está buscando financiamiento. “Comparten el mismo administrador de riesgos, comparten el mismo oficial de cumplimiento”, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Las preocupaciones sobre la salud de DCG han afectado a Grayscale, y su principal fideicomiso de bitcoin enfrenta un descuento de casi el 50 por ciento en comparación con el precio de bitcoin.