Barclays ha cerrado la venta de nuevos productos minoristas estructurados en los EE. UU. mientras los reguladores lo investigan por un error comercial de $ 15 mil millones, en un golpe a una lucrativa unidad de su banco de inversión.
El prestamista anunció el lunes que tenía que pagar a los inversores al menos 450 millones de libras esterlinas por un error administrativo que databa de 2019 pero que solo se descubrió este año. Al menos uno de sus mayores accionistas también vendió acciones por valor de 900 millones de libras esterlinas en el grupo esta semana, en lo que se perfila como una crisis temprana para CS Venkatakrishnan, el nuevo director ejecutivo.
Según las reglas del mercado de EE. UU., los proveedores de productos estructurados (estrategias de inversión preempaquetadas basadas en derivados) deben registrar una cantidad de productos que pretenden emitir, conocida como estantería.
Barclays anteriormente tenía una licencia por la cual su estante aumentaba automáticamente a medida que emitía más productos, pero esto se eliminó luego de un escándalo comercial, según personas familiarizadas con el asunto que no conocerían el enfrentamiento preciso con los reguladores.
Agregaron que el banco había continuado operando como si su estantería fuera a aumentar automáticamente, lo que provocó que incumpliera su límite.
En agosto de 2019, el banco fijó su estante máximo en $20,800 millones, pero a principios de este mes descubrió que había superado esa cantidad en $15,200 millones. Inmediatamente dejó de emitir nuevas acciones en dos populares notas negociadas en bolsa para limitar el daño, lo que significó que el comercio se volvió loco en los dos productos. Luego, el banco pasó las siguientes dos semanas estimando el daño potencial, según una persona familiarizada con el asunto.
El incumplimiento de Barclays de su límite significa que el banco debe recomprar los valores afectados a su precio original, lo que se conoce como oferta de rescisión.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha comenzado a investigar la violación, según personas con conocimiento del asunto, mientras que la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido confirmó al Financial Times que estaba discutiendo el asunto con Barclays.
El banco le dijo al FT que, si bien había dejado de emitir nuevos productos estructurados en los EE. UU., continuaría emitiendo notas negociadas en bolsa que se registraron antes de que violaran el estante por primera vez en febrero del año pasado.
“Como indicamos en nuestro anuncio del 28 de marzo, Barclays Bank tiene la intención de presentar una nueva declaración de registro de estante automático ante la SEC tan pronto como sea posible”, dijo en un comunicado.
“Continuamos emitiendo productos estructurados en otros programas de emisión, incluso en Europa y Asia-Pacífico, y seguimos comprometidos con nuestro negocio global de productos estructurados”.
Barclays ha dicho que el impacto de la filtración hará que retrase su plan de recompra de acciones y los analistas han pronosticado que los resultados del primer trimestre del grupo se verán afectados.
El martes, uno de los mayores accionistas de Barclays vendió una participación del 3,4 por ciento en el negocio a través de una transacción en bloque facilitada por Goldman Sachs. Los dos mayores inversores activos en el registro de acciones de Barclays, la Autoridad de Inversiones de Qatar y el grupo de inversión estadounidense Capital, se negaron a comentar si vendieron la participación.