Las empresas de criptomonedas que necesitan que se auditen sus estados financieros probablemente tendrán que pagar más por ello, y tienen que agradecer a Sam Bankman-Fried.
El colapso del criptoimperio de Bankman-Fried y la atención que puso sobre los auditores que firmaron sus libros han llevado a las pequeñas firmas de auditoría a reexaminar su trabajo para las empresas en la industria naciente.
Varias empresas estadounidenses le dijeron al Financial Times que habían elevado a algunos o todos sus clientes relacionados con criptografía al estado de “alto riesgo”, lo que provocó una auditoría más exhaustiva que llevará más tiempo y generará facturas más altas. En última instancia, algunos clientes podrían abandonarse por completo.
El reexamen se produce solo unas semanas antes del final del año financiero en los EE. UU., donde los auditores luchan por aplicar las reglas contables para los activos digitales que aún están a medio formar y los reguladores están atentos a los deslices.
“Sus antenas deben estar listas en este punto”, dijo Jeffrey Weiner, director ejecutivo de Marcum, cuyos clientes de auditoría incluyen mineros de bitcoin y grupos de inversión en activos digitales. La firma ha designado a los criptoclientes en todos los ámbitos como de alto riesgo a raíz del colapso de FTX y las consecuencias en los mercados de criptomonedas.
“Cuando un cliente es de alto riesgo, amplía significativamente el alcance de la auditoría y eso se traduce en la necesidad de más recursos y más tiempo”, agregó Weiner. Se requerirá trabajo adicional para verificar los “sistemas, controles, la existencia de activos, la segregación de fondos y, por supuesto, dado FTX, habrá un escrutinio adicional de las transacciones con partes relacionadas” de una empresa.
Las declaraciones de quiebra de FTX describieron una operación caótica en la que el intercambio de cifrado estaba profundamente entrelazado con el negocio comercial personal de Bankman-Fried, y no se contabilizan miles de millones de dólares en dinero de los clientes. John Ray III, el experto en insolvencia recién instalado como director ejecutivo, dijo que nunca había visto “una falla tan completa de los controles corporativos y una ausencia tan completa de información financiera confiable”.
Las presentaciones plantearon la pregunta de cómo Prager Metis, una empresa estadounidense con solo $ 139 millones en ingresos anuales, pudo emitir una opinión de auditoría sin reservas para los estados financieros de 2021 de las operaciones internacionales en expansión de FTX. Los estándares de la industria requieren que los auditores comprendan los controles internos de una empresa privada y diseñen una auditoría en consecuencia, aunque no están obligados a certificar que los controles son sólidos.
Armanino, una empresa con sede en California con ingresos anuales de 458 millones de dólares, emitió una opinión sin reservas similar para los estados financieros del negocio de intercambio de EE. UU. de FTX.
Las dos firmas han emitido declaraciones respaldando su trabajo para FTX, que según ambas no continuó más allá de la auditoría del año pasado.
Dada la amplitud de las empresas con exposición a FTX y la caída de los mercados de activos digitales, “nos estamos comunicando con nuestros clientes y hemos tenido algunos en los que hemos tenido que ajustar las calificaciones de riesgo”, dijo un socio de otra firma que audita criptoempresas. “Nos estamos acercando al final del año, por lo que si vamos a continuar y terminar la auditoría, tenemos que preguntarnos si tenemos todos los procedimientos que necesitamos o los nuevos recursos que debemos utilizar”.
El socio agregó que es probable que las firmas de auditoría más pequeñas se vuelvan más exigentes al aceptar clientes criptográficos. “No estamos en el negocio de trabajar para personas que podrían fallar. Cuando una empresa quiebra, hay mucho trabajo: lo citarán, lo depondrán, la gente querrá ver sus documentos de trabajo para ver si se perdió algo. Está involucrado.
Dos semanas antes del colapso de FTX, la firma de auditoría Big Four EY se separó de Core Scientific, un minero de bitcoin de Texas que advirtió que podría quedarse sin efectivo para fines de este año. EY dijo que encontró un mantenimiento de registros insuficiente y controles internos deficientes, según una presentación regulatoria. Core Scientific dijo que, en cambio, usaría a Marcum como su auditor.
Los Cuatro Grandes (PwC, Deloitte y KPMG, junto con EY) argumentan que pueden aportar más recursos al trabajo de los criptoclientes que los auditores más pequeños. Los grandes auditores suelen cobrar más que las empresas más pequeñas.
La Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas, que regula las auditorías de las empresas públicas de EE. UU., emitió un boletín en agosto diciéndoles a las empresas que deberían verificar si sus auditores tenían las habilidades adecuadas.
“¿Cuál es el entendimiento del auditor sobre las implicaciones de los informes financieros de las actividades de la empresa relacionadas con los activos digitales?” preguntó. “¿Qué políticas y procedimientos tiene la firma de auditoría con respecto a la realización y el seguimiento de los trabajos de auditoría que involucran activos digitales, incluida la consideración de los riesgos asociados con la realización de dichas auditorías?”
Responder a la primera pregunta no es fácil, dicen los auditores, ya que las innovaciones en los activos digitales han llegado más rápido de lo que se pueden establecer los estándares contables. El AICPA, un organismo profesional que establece estándares para auditorías de empresas privadas, ha escrito solo algunos capítulos de una guía para prácticas de auditoría, y aún hay más en proceso.
“Nuestra orientación siempre está informada por los eventos actuales y los escenarios del mundo real y cualquier riesgo potencial adicional que puedan surgir”, dijo Susan Coffey, directora ejecutiva de contabilidad pública de AICPA.
Armanino, el auditor de FTX US, dijo que había “invertido mucho tiempo y capital intelectual como participante activo en múltiples grupos de la industria contable” para ayudar a desarrollar estándares.
Otras firmas de auditoría simplemente están complacidas de no haberse visto envueltas en criptografía.
“Como espero que todas las firmas de auditoría, después del colapso de FTX volvimos a revisar nuestra cartera de clientes”, dijo Charly Weinstein, director ejecutivo de EisnerAmper. Para aquellos que tienen activos digitales o exposición a criptomonedas, representa solo una pequeña fracción del negocio, agregó.
“No hemos hecho [audit] trabajar alrededor de cryptocurrenc. Por una abundancia de precaución.