La tarde del lunes 10 de junio, el consejo de administración de Atos rechazó la oferta del multimillonario checo Daniel Kretinsky. Un segundo fracaso consecutivo para este último. Por el contrario, se aceptó la oferta de David Layani, fundador del consorcio Onepoint. ¿El principio del fin del calvario para Atos? David…
La tarde del lunes 10 de junio, el consejo de administración de Atos rechazó la oferta del multimillonario checo Daniel Kretinsky. Un segundo fracaso consecutivo para este último. Por el contrario, se aceptó la oferta de David Layani, fundador del consorcio Onepoint.
¿El principio del fin del calvario para Atos?
David Layani es muy conocido en Atos. Fundó Onepoint, una empresa francesa especializada en la transformación digital de las empresas, de la que hoy es el director general. También posee el 11,4% de Atos, lo que le convierte en el mayor accionista.
Desde hace meses, Atos se ve asfixiada por 5.000 millones de euros en deudas y otras cuentas por cobrar, que vencen este año y el próximo. En medio de grandes dificultades financieras, el buque insignia francés intentó reestructurarse.
Su plan era dividir la empresa en dos. Por un lado, existe una primera entidad, Tech Foundations (TFCo), que contiene las actividades históricas de externalización del grupo. Por el otro, hay una segunda entidad llamada Eviden, que reúne actividades de supercomputación, computación cuántica, nube y ciberseguridad.
Pero desde el anuncio de esta reestructuración ha reinado el caos. Se han producido numerosos cambios y en menos de tres años se han sucedido cinco directores generales. El último plan de reestructuración debía dar lugar a la recaudación de 1.700 millones de euros para financiar sus actividades hasta 2025, seguido de una reducción de su deuda de 3.200 millones de euros.
Sin embargo, su salvación debe pasar también por la venta de parte de sus actividades. Actividades estratégicas, necesarias para Francia en un momento en el que la soberanía parece la consigna. Lo suficiente como para empujar al Estado a intervenir, fijando sus condiciones.
Apoyo decisivo a los acreedores
Paul Saleh, actual director general, recibió cuatro ofertas relativas, en particular, a las actividades de ciberseguridad y superinformática. La primera, de una firma estadounidense de capital privado, fue rápidamente rechazada. Por tanto, uno de los otros tres procede de OnePoint y David Layani, acreedores de Atos. Otro proviene del multimillonario Daniel Kretinsky y el último del fondo de cobertura Attestor.
Cada uno de ellos cumple en sí mismo las expectativas y condiciones del gobierno, que sobre todo quería evitar que tales activos cayeran en manos extranjeras. Pero, en última instancia, el Estado debería comprar las actividades más sensibles, en el ámbito militar y energético. La Agencia Estatal de Holdings deberá presentar próximamente una oferta de compra de supercomputadores y productos de ciberseguridad, por más de 700 millones de euros.
Del resto, David Layani pondrá sus manos en ello. En detalle, propuso adquirir la totalidad de Atos, convirtiendo en capital 2.900 millones de euros, o el 60% de la deuda. Los acreedores se convertirían entonces en los principales accionistas de Atos con su participación del 79%.
Onepoint también prevé inyectar 175 millones de euros, equivalente al 21% del capital. Una cantidad complementada con 75 millones, procedentes de acreedores. A esto se suman 1.500 millones de euros de nuevos fondos en forma de deuda para apoyar las actividades del grupo. En total habría que añadir 1.700 millones de euros.
La venta de parte de las actividades al Estado también debería proporcionar a la empresa la liquidez que tanto necesita. ¿Qué pasa con los accionistas? Por su parte, allí dejan plumas. Todas sus plumas. Su participación deberá reducirse a menos del 0,1% del capital.
Por tanto, se optó por esta propuesta, en parte gracias al apoyo de los acreedores. Se espera que el acuerdo final se concluya a finales de julio, si obtiene una mayoría de dos tercios en su asamblea general.
El camino aún es largo
“ La propuesta recibida por el consorcio Onepoint es la mejor orientada en términos de interés social de la empresa, en particular de sus empleados y de sus clientes. », Según la firma. Una propuesta que “ también cuenta con el apoyo de un gran número de acreedores financieros de Atos y garantiza así con mayor seguridad la celebración de un acuerdo de reestructuración financiera definitivo «.
En un comunicado de prensa publicado este martes por la mañana, Jean-Pierre Mustier, presidente del consejo de administración de Atos, explica que un “ surgió una solución mejor orientada a los intereses de las partes interesadas de la empresa, en particular de sus empleados y clientess».
Daniel Kretinsky, sin embargo, casi gana la apuesta. Después de que una primera oferta fuera rechazada, regresó con una nueva. Tres veces lo mejoró. Consiguió convencer a varios bancos, que a su vez presionaron a Atos.
No suficiente. La oferta de David Layani requiere, en particular, un menor esfuerzo financiero por parte de los acreedores, lo que resulta atractivo en este período difícil. Su proyecto industrial, al parecer, era más atractivo que el del multimillonario checo, que preveía una división de actividades.
Para David Layani la victoria es inmensa. Desde hace dos años piensa en hacerse con la empresa francesa. Tras un intento fallido en 2022, finalmente está a punto de convertirse en director general.
Si pretende aumentar la facturación de 9.600 millones de euros en 2024 a 10,6 millones en 2027, ¿conseguirá dar un giro a Atos reembolsando a todos en unos años? El tiempo ya se está acabando.