El brazo privado de Ariel Investments, uno de los mayores administradores de activos de propiedad de negros en los EE. UU., compró una participación mayoritaria en un proveedor de comunicaciones de video para consumidores sordos por $ 1.3 mil millones, en el primero de una serie de acuerdos destinados a convertir a las minorías. empresas propias en empresas multimillonarias.
El brazo de capital privado de Ariel está adquiriendo el 52 por ciento de Sorenson Communications de un consorcio de inversionistas existentes liderado por Blackstone, KKR y Franklin Mutual Advisers. Ese grupo tomó el control de la empresa después de convertir las reclamaciones de deuda en acciones como parte de su reestructuración de 2014. Sorenson se encuentra entre los mayores proveedores de servicios de comunicación por video, como videoteléfonos y aplicaciones móviles para sordos y personas con problemas de audición.
La adquisición marca la primera inversión de control de Ariel desde el lanzamiento de su plataforma de capital privado a principios de 2021, que busca comprar y hacer crecer “empresas sostenibles propiedad de minorías” y posicionarlas como proveedores de las corporaciones más grandes de Estados Unidos.
Fundada en 1983 por el codirector ejecutivo John Rogers, Ariel, con sede en Chicago, es la firma de fondos mutuos de propiedad negra más antigua de Estados Unidos, conocida por sus inversiones en acciones orientadas al valor. En 2019, Rogers nombró a Mellody Hobson, presidenta de la empresa desde hace mucho tiempo, como codirectora ejecutiva de la firma, que administra más de 18.000 millones de dólares en activos. Rogers y Hobson se encuentran entre los ejecutivos negros mejor conectados de Estados Unidos.
Rogers, quien se desempeñó como copresidente del Comité inaugural del presidente Barack Obama en 2009, es miembro de la junta directiva de McDonald’s, Nike y el New York Times, mientras que Hobson es presidente de Starbucks y director de JPMorgan.
A raíz del asesinato policial de George Floyd en 2020, Ariel lanzó un esfuerzo, llamado “Proyecto Negro”, para comprar y construir negocios propiedad de minorías utilizando un brazo de capital privado recién creado llamado Ariel Alternatives que está codirigido por Leslie Brun. , el fundador y exdirector ejecutivo de la firma de inversiones alternativas Hamilton Lane, y Hobson.
La plataforma recibió financiación inicial de grandes instituciones, incluida JPMorgan, que se comprometió con 200 millones de dólares para su fondo inaugural. El acuerdo de Sorenson se concretó cuando Ariel estaba lanzando su plataforma de compra el año pasado. A principios de 2021, Ariel conoció a Blackstone y, para la primavera de ese año, había firmado una carta de intención para tomar el control de Sorenson de manos de los inversores existentes, que seguirán siendo propietarios minoritarios.
Brun y Hobson dijeron anteriormente que Project Black apuntará a empresas medianas con ingresos de $ 100mn a $ 1bn, buscando inversiones en sectores que van desde atención médica, medios, subcontratación, fabricación, tecnología, transporte y servicios profesionales. Se espera que el negocio de capital privado de Ariel mantenga inversiones por más tiempo que los típicos cinco a siete años, dijo previamente al FT una persona familiarizada con el asunto.
Bajo la propiedad de Ariel, se esperaba que Sorenson, que generó $837 millones en ingresos durante los últimos 12 meses, se expandiera globalmente y lograra nuevos contratos de comunicaciones con el sector privado, dijo Jorge Rodríguez, director ejecutivo de Sorenson, y David Posnick, codirector de inversiones en dificultades en Blackstone Credit en una entrevista.
Sorenson también espera calificar como una empresa de propiedad de minorías, lo que le brinda la oportunidad de ganar nuevos negocios de grandes corporaciones que buscan diversificar sus cadenas de suministro y recaudar financiamiento para adquisiciones en términos preferenciales.
Rodríguez, un ejecutivo veterano en la industria de las telecomunicaciones, fue nombrado director ejecutivo de Sorenson en enero. “Tendremos la capacidad de aprovechar los compromisos de diversidad de la cadena de suministro de las empresas Fortune 500”, dijo, enfatizando las oportunidades fuera de su presencia actual en los EE. UU. y el Reino Unido.
“Somos muy optimistas sobre lo que podemos hacer en toda Europa”, dijo.