Las acciones bancarias han caído en todo el mundo. Existe el temor de una nueva crisis crediticia después de que el banco estadounidense Silicon Valley se encontrara con problemas financieros.
Silicon Valley Bank (SVB) informó el jueves que había vendido un paquete de bonos del Tesoro de EE. UU. con una pérdida de 1.800 millones de dólares. La venta fue necesaria porque los clientes retiraron su dinero del banco luego de informes de que el banco estaba en problemas. Luego, los inversores se deshicieron de la acción, el precio se desplomó en un 80 por ciento.
Esto no acabó con los temores entre los inversores. Los principales bancos estadounidenses perdieron $52 mil millones en capitalización de mercado en un día. Los precios de las acciones bancarias también cayeron considerablemente en Asia y Europa. El viernes alrededor de las 4:45 pm, KBC está 4.5 por ciento en números rojos. ING Group perdió un 5,42 por ciento, la pérdida de BNP Paribas fluctúa alrededor del cinco por ciento. La aseguradora belga Ageas registra una pérdida del 1,60 por ciento.
Disturbios por el aumento de las tasas de interés
El motivo de los disturbios es el rápido aumento de las tasas de interés. Los bancos y las aseguradoras tienen muchos bonos del gobierno en sus carteras. Cuando las tasas de interés suben, el precio de un bono cae. Por lo tanto, los bonos del gobierno valen menos que el precio al que fueron comprados. “Un estudio reciente calcula que los bancos estadounidenses tienen $620 mil millones en pérdidas no realizadas en sus balances”, dice Corné van Zeijl del administrador de activos Actiam.
Además, también existe incertidumbre sobre las carteras de crédito de los bancos. Muchas empresas e individuos se endeudaron mucho cuando las tasas de interés eran bajas. Con el aumento de las tasas de interés, pueden tener problemas si el préstamo debe renovarse a tasas de interés más altas.
crisis crediticia
En 2008 se trataba de préstamos incobrables. Ese no es el caso ahora
La historia recuerda a la crisis crediticia de 2008, cuando los bancos se metieron en problemas debido a préstamos incobrables. Cuando los clientes tomaron su dinero de los bancos en masa, algunos cayeron, incluido Fortis. Esto condujo a una gran crisis financiera y luego económica.
Van Zeijl ve similitudes con el estallido de la crisis crediticia. “Incluso entonces, un pequeño banco quebró. Todos pensaron que no dolería, pero resultó diferente». Pero también hay grandes diferencias. “En 2008 se trataba de préstamos incobrables. Ya no fueron redimidos. Ese no es el caso ahora.»
error capital
Ahora los bancos solo sufren pérdidas si venden los bonos del gobierno por debajo del precio que pagaron por ellos. Sin embargo, la mayoría de los bancos no están obligados a vender bonos del gobierno. Pueden conservarlos hasta el final del plazo y luego simplemente se les pagará el valor del préstamo.
Van Zeijl también apunta al gobierno y los bancos centrales. En 2008, el gobierno y los reguladores estadounidenses se negaron a rescatar a los bancos de inversión Bear Sterns y Lehman Brothers. Ese fue un error capital, porque esa quiebra envió una onda de choque a través del mundo financiero que finalmente condujo a la crisis crediticia. Y han aprendido de eso, piensa el administrador de activos. «No dejarán que las cosas se salgan de control como lo hicieron entonces».
De Nederlandsche Bank, que supervisa los bancos holandeses, informa a la agencia de prensa holandesa ANP que «los bancos holandeses son resistentes». Los bancos tienen reservas sustanciales para absorber pérdidas. Además, las pruebas de estrés recientes muestran que la depreciación de las carteras de bonos tiene solo un impacto menor en los bancos.
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