La debilitada empresa de baterías Varta ha acordado un concepto de reestructuración con acreedores financieros e inversores.
Los aspectos clave incluyen, entre otros, un corte de pelo y dinero fresco del principal cliente Porsche. Sin embargo, los accionistas existentes deberían ser expulsados del grupo. Todo esto debe ahora documentarse y presentarse ante el tribunal, afirmó un portavoz el domingo. Los comités de las partes involucradas primero deben ponerse de acuerdo y la Oficina Federal de Cárteles debe dar luz verde. El proceso podría prolongarse durante semanas y meses, afirmó el portavoz.
Si todo va según lo previsto, el concepto de reestructuración debería garantizar la financiación de Varta AG hasta finales de 2027. La empresa de Ellwangen, Suabia, habló de un “hito importante”. El concepto «reducirá significativamente la deuda y proporcionará al grupo nueva liquidez».
Reducción total del capital social
En primer lugar, un recorte y la ampliación de los préstamos deberían reducir el pasivo corriente de casi 500 millones de euros a 200 millones de euros. En tal caso, el capital social de Varta AG debería reducirse a cero euros. El efecto: los accionistas actuales se marchan sin compensación y el grupo pierde su cotización en bolsa.
El temor a un fracaso total ya había provocado la caída del precio de las acciones en julio. En pocos días había bajado de unos buenos 10 euros a menos de 1,50 euros. Una vaga esperanza de que tal vez las cosas no fueran tan malas condujo a una pequeña recuperación. Pero eso ya pasó.
Varta cotizó en bolsa en 2017 a 17,50 euros por acción y estuvo en demanda durante mucho tiempo. A principios de 2021, el precio había subido a 181,30 euros, también debido al floreciente negocio de las baterías pequeñas, por ejemplo para los auriculares inalámbricos. Las cosas han ido cuesta abajo desde entonces.
Inmediatamente después del recorte de capital se incorporarán como nuevos accionistas una empresa controlada por el propietario mayoritario de Varta, Michael Tojner (MT InvestCo), y una sociedad de inversión del fabricante de automóviles deportivos Porsche AG, con 30 millones de euros cada uno. Parte de la inversión de Tojner son bienes inmuebles que Varta actualmente alquila.
Una vez finalizadas todas las medidas de capital, MT InvestCo y Porsche tendrán cada uno el 32 por ciento de Varta, mientras que los demás financieros en conjunto tendrán el 36 por ciento. Legalmente, según el anuncio, las acciones de Varta AG inicialmente estarían en manos de MT InvestCo y Porsche al 50 por ciento cada una, «de modo que la estructura garantizaría que ni MT InvestCo ni Porsche AG ni ambos tuvieran el control conjunto».
Batería Varta en el Porsche 911 Carrera
Porsche AG también anunció que quería adquirir una participación mayoritaria en V4Drive Battery, filial de baterías para automóviles de Varta. Al mismo tiempo, Porsche expresó su voluntad de participar «con otros socios» en la reestructuración financiera de Varta AG, como se dijo. La inversión de Porsche ascendería a 30 millones de euros. En la empresa V4Drive Battery, Varta agrupa el negocio de celdas redondas de iones de litio de gran formato que se utilizan en la propulsión híbrida del Porsche 911 Carrera GTS.
Planes presentados hace unas semanas.
El acuerdo presentado el sábado concreta lo que Varta había anunciado hace casi un mes. En aquel momento, el grupo anunció que comunicaría al Tribunal de Distrito de Stuttgart un proyecto de reestructuración de conformidad con la Ley de Estabilización y Reestructuración de Empresas (StaRUG). Los antiguos accionistas deberían ser expulsados y los acreedores deberían renunciar a una gran parte de su dinero y de sus créditos.
El propietario mayoritario, Tojner, explicó entonces: «Tenemos que dar este paso para dar futuro a Varta, asegurar casi 4.000 puestos de trabajo y mantener la empresa como factor económico en la región y, sobre todo, como proveedor de tecnología para Europa. «
Cuando se le preguntó, el portavoz precisó que probablemente sería moderado. Recortes de empleo ceder en la administración. Por otro lado, se necesitan trabajadores en el sector comercial. Aún no está claro qué significará esto en última instancia para el número de empleados. Ya en la primavera de 2023, Varta anunció que, como resultado de un programa de ahorro, eliminaría unos 800 puestos de trabajo en todo el mundo, de los cuales unos 390 en Alemania.
Ataque de piratas informáticos y objetivos de ventas limitados para 2024
La empresa de baterías lleva mucho tiempo en crisis. Por ejemplo, la demanda de pilas de botón de iones de litio para auriculares fluctúa mucho. Más recientemente, Varta se quejó de la competencia barata de China y de los continuos problemas en las cadenas de suministro. Los piratas informáticos también atacaron los sistemas informáticos de Varta en febrero y paralizaron la producción durante semanas.
A mediados de abril, Varta tuvo que admitir que su propio concepto de reestructuración ya no era suficiente para volver a una senda de crecimiento rentable a finales de 2026 como estaba previsto. Varta recortó en junio su objetivo de ventas para 2024 debido a la débil demanda. Las ventas para este año deberían estabilizarse entre 820 y 870 millones de euros. Para entonces, la junta disponía de al menos 900 millones de euros.
En los primeros nueve meses de 2023, Varta facturó alrededor de 554 millones de euros. No hay más cifras comerciales actuales debido al ataque de los piratas informáticos. La información sobre el primer trimestre de 2024 se espera para el 30 de agosto y el informe anual de 2023 a finales de octubre.
Los accionistas reaccionan horrorizados
Un plan de reestructuración de Varta que resultó doloroso para los accionistas provocó el colapso de las acciones de la empresa de baterías el lunes. El precio de la acción cayó hasta los 0,76 euros; Más recientemente, las acciones de Varta cayeron un 36,57 por ciento a través de XETRA a 2,46 euros. Los accionistas corren el riesgo de sufrir una pérdida total.
Inicialmente, un recorte y la ampliación de los préstamos deberían reducir el pasivo corriente de casi 500 millones de euros a 200 millones de euros para que la empresa vuelva a estar en una mejor posición financiera. Además, el capital social de Varta AG se reducirá a cero euros. El efecto: los accionistas actuales se marchan sin compensación y el grupo pierde su cotización en bolsa.
Inmediatamente después del recorte de capital, se unirán como nuevos accionistas una empresa controlada por el propietario mayoritario de Varta, Michael Tojner (MT InvestCo), y una sociedad de inversión del fabricante de automóviles deportivos Porsche, con 30 millones de euros cada uno.
El temor a un fracaso total ya había provocado la caída del precio de las acciones en julio. En pocos días había bajado de unos buenos 10 euros a menos de 1,50 euros. Una vaga esperanza de que tal vez las cosas no fueran tan malas condujo a una pequeña recuperación. Pero eso ya pasó.
Varta cotizó en bolsa en 2017 a 17,50 euros por acción y estuvo en demanda durante mucho tiempo. A principios de 2021, el precio había subido a 181,30 euros, también debido al floreciente negocio de las baterías pequeñas, por ejemplo para los auriculares inalámbricos. Las cosas han ido cuesta abajo desde entonces.
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ELLWANGEN / FRÁNCFORT (dpa-AFX)