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China ha prohibido a los corredores abrir cuentas comerciales extraterritoriales para inversores nacionales y lanzó su primer programa de compras dirigido a acciones de los principales bancos desde 2008, mientras las salidas de capital y las ventas extranjeras pesan sobre los mercados del país.
La Comisión Reguladora de Valores de China ordenó a las casas de bolsa chinas y a sus filiales extraterritoriales «cerrar todos los canales de apertura de cuentas nuevas para inversores nacionales» que busquen invertir en mercados extraterritoriales, según un aviso fechado el 28 de septiembre al que tuvo acceso el Financial Times.
«Está prohibido abrir cuentas de fondos en el extranjero para inversores nacionales», dijo la CSRC en la nota, de la que Reuters informó por primera vez. Añadió que los corredores deben dejar de comercializar dichos servicios a los inversores tanto «en el país como en el extranjero». La CSRC no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
La medida se produce cuando los responsables políticos chinos están tratando de apuntalar la confianza en la economía y el sector financiero después de un lento repunte post-Covid y una prolongada crisis de liquidez entre los promotores inmobiliarios. El índice CSI 300 de China ha perdido más del 5 por ciento este año en medio de la frágil confianza de los inversores en la segunda economía más grande del mundo.
El miércoles, un fondo respaldado por Beijing aumentó su participación en los cuatro bancos más grandes de China, generando esperanzas de nuevas medidas para impulsar la confianza del mercado.
El fondo Central Huijin, controlado por el estado, invirtió más de 477 millones de yuanes (63 millones de dólares) en el Banco de Construcción de China, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de China. Las acciones de los cuatro prestamistas subieron el jueves.
Las inversiones de Central Huijin, que ya era el principal accionista de los cuatro bancos, fueron las primeras compras de este tipo en ocho años y ayudaron a impulsar el mercado en general.
El índice de referencia chino CSI 300 de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen subió un 0,5 por ciento, mientras que el índice Hang Seng China Enterprises en Hong Kong subió casi un 2 por ciento.
Central Huijin, fundada en 2003, es ahora una unidad del fondo soberano de la Corporación de Inversión de China de 1,4 billones de dólares y pretende ser el principal accionista de las instituciones financieras estatales de China. Continuará comprando participaciones en los cuatro bancos estatales en los próximos seis meses, según los documentos de intercambio presentados por los cuatro prestamistas el miércoles.
El Ministerio de Finanzas de China dijo en agosto que reduciría a la mitad el impuesto de timbre sobre las transacciones bursátiles para “vigorizar los mercados de capitales e impulsar la confianza de los inversores”, pero las ganancias impulsadas por esa medida se desvanecieron rápidamente.
Las últimas medidas para reforzar la confianza del mercado y fuertes salidas de capital se producen tras meses de ventas por parte de inversores extranjeros que han ayudado a hacer bajar las acciones y ejercer presión sobre la moneda del país, con el renminbi cayendo un 5,5 por ciento frente al dólar este año.
Los analistas de HSBC redujeron su objetivo de fin de año para el CSI 300 en casi un 5 por ciento el miércoles, diciendo que habían «subestimado la escala» de las ventas extranjeras en agosto y septiembre.
«Beijing quiere mostrar a los inversores extranjeros que han estado vendiendo acciones chinas durante meses que apoyarán al mercado», dijo Louis Tse, analista independiente y experto en los mercados chinos. «Pero todavía me preocupa que esto no sea suficiente para cambiar el sentimiento».
Los inversores suelen considerar a Central Huijin como un comprador de último recurso en el mercado de valores chino. Sus compras de acciones de bancos estatales en 2015 se produjeron durante una crisis generalizada del mercado.