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Metro Bank ha llegado a un acuerdo de financiación con inversores después de un fin de semana de negociaciones que debería dar al banco retador del Reino Unido un respiro y llenar un agujero de capital que había provocado conversaciones con los reguladores.
El paquete acordado con los inversores y anunciado el domingo por la noche incluye un aumento de capital de 325 millones de libras, dividido entre 150 millones de libras de capital nuevo de los mayores accionistas de Metro y 175 millones de libras de nueva deuda de los tenedores de bonos.
El mayor accionista de Metro, el multimillonario colombiano Jaime Gilinski Bacal, contribuirá con £102 millones del nuevo capital.
Está previsto que se convierta en el accionista mayoritario de Metro. Se espera que el acuerdo le dé el control final del banco a Gilinski Bacal, quien tiene un historial en América Latina comprando activos bancarios a bajo precio y convirtiéndolos en vehículos de adquisición.
El paquete de financiación de Metro también incluye £600 millones de libras de refinanciación de deuda, lo que implicará que los tenedores de los bonos Tier 2, más riesgosos de Metro, se sometan a un recorte del 40 al 45 por ciento en sus inversiones.
En un comunicado, el director ejecutivo de Metro Bank, Dan Frumkin, dijo que el paquete “marca un nuevo capítulo” para el prestamista.
Gilinski Bacal añadió: “Creo que el paquete. . . permite al banco perseguir el crecimiento y aprovechar el trabajo fundamental realizado durante los últimos tres años”.
El consejo de administración de Metro ha estado enfrascado en conversaciones con inversores sobre la inyección de capital y también ha estado evaluando el interés de algunos de los bancos más grandes del Reino Unido sobre algunos de sus activos.
El Banco de Inglaterra se había puesto en contacto con los prestamistas para ver si estaban interesados en comprar Metro.
El Financial Times informó el domingo que NatWest, Santander y Lloyds Banking Group estaban considerando ofertas por algunos de los activos del banco.
Lanzado en el Reino Unido en 2010, Metro ha crecido hasta alcanzar los 2,8 millones de clientes y tiene 21.700 millones de libras en activos, según sus cuentas más recientes.
Se ha hecho muy conocido por su peculiar servicio al cliente, pero su valoración en el mercado de valores cayó después de un grave error contable en 2019.
Sus problemas se profundizaron el mes pasado cuando los reguladores del Reino Unido se negaron a dar luz verde a Metro para un cambio que habría reducido los requisitos de capital en su cartera hipotecaria y, por lo tanto, habría aumentado la rentabilidad del banco.
Además del paquete de financiación, Metro dijo que estaba en conversaciones sobre la venta de hasta 3.000 millones de libras en hipotecas residenciales. Se esperaría que este ejercicio mejorara el ratio de capital del banco, reduciendo sus activos ponderados por riesgo en alrededor de £1 mil millones.
Metro espera publicar un folleto y una circular para los accionistas en las próximas semanas y completar el acuerdo de financiación en el cuarto trimestre.
Dijo que la inyección de capital significaría que su ratio de capital ordinario de nivel 1 -una medida de su fortaleza financiera- superaría el 13 por ciento. Esto superaría cómodamente los requisitos reglamentarios.
Las acciones emitidas como parte del aumento de capital tendrán un precio de 30 peniques por acción, un descuento respecto de su precio de cierre de 45 peniques el viernes, y los accionistas actuales se verán materialmente diluidos, dijo Metro.
El banco reveló que Frumkin está invirtiendo hasta 2 millones de libras esterlinas en la ampliación de capital, pero aunque se ha clasificado como una transacción con partes relacionadas, el tamaño de su compromiso es demasiado pequeño para justificar la aprobación de otros accionistas.
Las aprobaciones regulatorias para el acuerdo de financiación de Metro incluyen una evaluación detallada del cambio de control por parte de la Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra. Esto refleja cómo el vehículo de inversión Spaldy de Gilinski Bacal poseerá más del 50 por ciento de las acciones de Metro una vez que el acuerdo entre en vigor.
La PRA dijo que acogía con satisfacción “las medidas adoptadas por Metro Bank para fortalecer su posición de capital”.
La Autoridad de Conducta Financiera, que coregula Metro con la PRA, también controlará el acuerdo de financiación.
Información adicional de Michael Stott en Buenos Aires
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