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Se espera que las acciones del diseñador de chips británico Arm tengan un precio por encima del rango inicial de hasta 52 dólares por acción, lo que daría a la empresa una valoración de casi 54.000 millones de dólares, según tres personas involucradas en la oferta pública inicial.
Arm y su empresa matriz SoftBank fijarán oficialmente el precio de sus acciones con los suscriptores más tarde el miércoles, y la negociación comenzará el jueves en la bolsa Nasdaq. Estas personas advirtieron que los precios aún podrían cambiar antes de la decisión final.
Las personas dijeron que se espera que el precio de la IPO se establezca por encima del rango anterior de 47 a 51 dólares por acción debido a la alta demanda que resultó en que sus acciones tuvieran una sobresuscripción de más de cinco veces.
La cotización ha sido seguida de cerca como un barómetro de las nuevas OPI tecnológicas. Es la mayor OPI en dos años, desde que el fabricante de camiones eléctricos Rivian debutó en 2021, recaudando alrededor de 12.000 millones de dólares. Las valoraciones de las tecnologías se han desplomado desde sus máximos de la era de la pandemia de coronavirus en los últimos 18 meses en medio de la incertidumbre económica y el aumento de las tasas de interés.
Un precio de 52 dólares por acción valoraría a Arm en unos 53.900 millones de dólares por capitalización de mercado y recaudaría aproximadamente 5.000 millones de dólares para SoftBank, que ha ofrecido el 9,4 por ciento de las acciones de la empresa.
Arm se negó a hacer comentarios antes de la decisión sobre el precio.
Se espera que una serie de grandes clientes tecnológicos de los diseños de chips de Arm, incluidos Apple, Google, Nvidia, Samsung, Intel y TSMC, compren acciones de Arm por valor de 735 millones de dólares al precio de la OPI.
Los bancos que respaldaron la cotización cerraron pedidos de acciones el martes, un día antes de lo previsto. Goldman Sachs, JPMorgan y BofA Securities se encuentran entre un ejército de 28 bancos que venden la IPO de Arm.
La alta demanda ha ayudado a abrir una ventana para las cotizaciones tecnológicas en EE.UU. después de la escasez de acuerdos este año.
El lunes, la empresa de comercio electrónico Instacart, con sede en San Francisco, anunció el rango de precios para una oferta pública inicial que recaudaría hasta 616 millones de dólares. Sobre una base totalmente diluida, la IPO valoraría Instacart en hasta 9.300 millones de dólares, menos de una cuarta parte de su valoración privada hace dos años.
La empresa de automatización de marketing Klaviyo también anunció el precio de su oferta pública inicial el lunes. Dijo que vendería 19,2 millones de acciones a un precio de entre 25 y 27 dólares por acción. Esto valoraría a la empresa en hasta 6.300 millones de dólares. Los capitalistas de riesgo lo valoraron por última vez en 9.500 millones de dólares.
SoftBank pagó 32.000 millones de dólares para adquirir Arm en 2016, pero el precio de la IPO será inferior a la valoración de 64.000 millones de dólares implícita hace menos de un mes en una transacción con su propio Vision Fund, el vehículo de inversión de 100.000 millones de dólares respaldado por Arabia Saudita que gestiona la empresa japonesa. .
El mercado principal de chips para teléfonos inteligentes de Arm se ha estancado este año, pero espera un crecimiento de los clientes de centros de datos e inteligencia artificial, a pesar de desempeñar solo un papel periférico en la tecnología necesaria para construir los tipos de grandes modelos de lenguaje que impulsan ChatGPT y otras IA generativas. sistemas.
SoftBank originalmente esperaba que el acuerdo valorara a Arm en hasta 70 mil millones de dólares. Sin embargo, informó ventas planas en su último año financiero y los inversores han expresado su preocupación por una caída de las ganancias en el último trimestre y la exposición de la compañía a múltiples riesgos en China.