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El Banco de Construcción de China, el segundo mayor del país por activos, ha advertido que su margen de beneficios seguirá bajo presión este año a medida que aumentan las preocupaciones sobre la salud del sistema bancario del país, valorado en 56 billones de dólares.
El prestamista es el primer banco estatal de China que informa sus resultados del segundo trimestre. Se espera que cinco de los bancos más grandes del país presenten resultados en los próximos días.
Beijing ha tratado de equilibrar su deseo de estimular la economía (reduciendo los costos de endeudamiento) con la necesidad de preservar la estabilidad del sistema bancario chino.
Esta semana los prestamistas mantuvieron la tasa preferencial para préstamos a cinco años, que sustenta las tasas hipotecarias, mientras que la tasa a un año se redujo en 10 puntos básicos en lugar de los 15 puntos básicos previstos.
El beneficio neto del primer semestre de CCB aumentó un 3,36 por ciento interanual hasta alcanzar 167.000 millones de yuanes (23.000 millones de dólares) a finales de junio. Esto es más lento que el crecimiento del 5,4 por ciento observado en la primera mitad de 2022. El margen de interés neto, un indicador clave de rentabilidad, se situó en el 1,79 por ciento a finales de junio, frente al 1,83 por ciento al final del primer trimestre. y 2,02 por ciento a finales de 2022.
Los recortes a la tasa preferencial de préstamos han ejercido presión en todo el sector sobre los márgenes de ganancias de los bancos, dijo Sheng Liurong, director financiero de CCB.
“El deterioro de [the net interest margin] «Será más lento en el segundo semestre, ya que el banco central sondeó su apoyo a la rentabilidad», dijo Sheng, refiriéndose a un informe reciente del Banco Popular de China en el que el banco central pedía a los prestamistas que obtuvieran un «beneficio razonable».
“Pero el margen seguirá bajo presión a medida que [the loan prime rate] sigue bajando y el banco central orienta tipos más bajos sobre las hipotecas pendientes.
“La caída en [the loan prime rate] ejercerá cierta presión sobre el margen de interés neto del banco. Pero según nuestra prueba de resistencia preliminar, el impacto se verá aproximadamente compensado por la caída de las tasas de interés de los depósitos”.
La prisa por prepagar las hipotecas, otro punto de presión sobre la rentabilidad del banco, alcanzó su punto máximo en abril en el CCB, según el prestamista.
Tian Guoli, presidente del CCB, restó importancia a las preocupaciones sobre la exposición del banco al mercado inmobiliario.
«El mercado podría haber pensado que CCB está siendo víctima de las turbulencias del mercado inmobiliario, ya que dependíamos en gran medida de las hipotecas y otros negocios de préstamos inmobiliarios, pero la situación es todo lo contrario», dijo Tian a periodistas y analistas en una sesión informativa sobre resultados en Hong Kong el Jueves.
«Hace seis años cambiamos el enfoque de nuestro negocio inmobiliario hacia el sector de viviendas de alquiler y reducimos la proporción de préstamos concedidos directamente a los promotores», añadió. «Esto ahora encaja bien con la política del país».
Otro riesgo para el sector bancario es la exposición a los gobiernos locales endeudados de China. Los bancos podrían verse afectados si se producen canjes de deuda y reestructuraciones de préstamos a gran escala.
«Los canjes de deuda son en realidad positivos para los bancos, ya que se mejora el perfil de credibilidad de los prestatarios y la deuda se convierte en obligaciones de los gobiernos provinciales superiores», dijo Nicholas Zhu, analista bancario de Moody’s Investors Service.
“Pero si hay nuevas expectativas de préstamos. . . junto con los canjes de deuda, eso podría ser negativo para el crédito porque algunos de los proyectos locales podrían no ser acuerdos comercialmente sostenibles para los bancos”.