Con un rendimiento neto que superará el de las cuentas de ahorro tradicionales, se espera una avalancha por el nuevo bono gubernamental a un año con ventajas impositivas. Hoy se anunciará a cuánto ascenderá el interés de ese bono gubernamental. ¿Cuánto se espera recaudar? ¿Es eso realmente interesante? ¿Cualquiera puede registrarse o hay un límite? ¿Y cuándo y cómo puedes registrarte? Lo explica el experto financiero Gertjan Verdickt (KU Leuven).
¿Qué es un bono del gobierno?
Quien compra un bono del Estado presta su dinero al Gobierno por un plazo acordado de tres, cinco o siete años. Con este nuevo bono del gobierno, usted sólo guarda su dinero en el gobierno durante un año. A cambio, paga un interés pactado, también llamado cupón. Recuperas tu capital en la fecha de vencimiento. El riesgo de que el gobierno belga quiebre es extremadamente pequeño. También garantiza la inversión total. Por lo tanto, un bono del gobierno se considera seguro.
¿Por qué existe ahora este nuevo bono gubernamental a un año?
El ministro de Finanzas, Vincent Van Peteghem (CD&V), dice que con esto quiere presionar a los bancos para que finalmente aumenten los bajísimos tipos de interés de los ahorros. «Se trata de una buena alternativa a la cuenta de ahorro, en la que además hay que dejar el dinero durante un año para recibir una prima de fidelidad y, por tanto, cierta rentabilidad», afirma el profesor asistente de economía financiera Gertjan Verdickt.
¿Qué hace que este cupón sea tan interesante?
Es probable que el vencimiento muy corto de un año atraiga a muchos inversores. Pero el bono también es fiscalmente eficiente. Normalmente, un certificado gubernamental está sujeto a una retención de impuestos del 30 por ciento (retención en origen), mientras que para la cuenta de ahorros sólo es del 15 por ciento. Por eso Van Peteghem reduce a la mitad la retención en origen para el nuevo bono gubernamental, de modo que el rendimiento es mayor que el de la cuenta de ahorro clásica. Desde el popular «Letermebon» de finales de 2011, la retención en origen sobre los bonos estatales seguía siendo del 15 por ciento.
¿A cuánto ascenderá la devolución?
El interés o cupón del certificado gubernamental siempre se fija desde el momento de su emisión. La determinación del cupón para el nuevo certificado estatal se realizará el 22 de agosto, dos días antes de la fecha de inicio de la suscripción. El tipo de interés se determinará sobre la base del tipo de interés vigente en ese momento para los bonos gubernamentales.
Tomando como base los tipos de interés de los bonos estatales a un año, a principios de julio se esperaba un rendimiento neto de aproximadamente el 2,71 por ciento. Pero hasta el 22 de agosto aún se desconoce el tipo de interés. A modo de comparación: el rendimiento neto del bono gubernamental anterior (a 3 años) emitido en mayo es del 1,75 por ciento.
Se espera que el nuevo bono gubernamental produzca el mayor rendimiento desde el bono Leterme a finales de 2011, cuando el rendimiento neto fue del 3,4 por ciento en cinco años. Si a Van Peteghem le irá mejor que la cantidad récord de 5.700 millones de euros que recaudó Yves Leterme, lo sabremos más tarde hoy.
¿Cuánto puedo invertir? ¿Y es «por orden de llegada»?
Registrarse para recibir el bono del gobierno no es como tener prisa por comprar entradas para Tomorrowland: todos los residentes del Espacio Económico Europeo pueden registrarse de todos modos. Esto es posible a partir del jueves 24 de agosto. No hay límite en la cantidad total que el gobierno pide prestado a particulares. Verdickt: “El depósito mínimo por compra es de 100 euros. Puedes invertir en múltiplos de eso, sin límite”. Los padres pueden incluso registrarse a nombre de sus hijos (posiblemente menores), siempre que vivan en la misma dirección.
¿Cómo se compra un bono del gobierno?
Hay dos formas de comprar bonos del gobierno: a través de un banco comercial o directamente del gobierno a través del sitio web de la Agencia Federal de Deuda, que es responsable de la emisión de bonos del gobierno.
Si acudes a tu banquero, podrás darte de alta desde el jueves 24 de agosto hasta el viernes 1 de septiembre. Además de los grandes bancos (Belfius, BNP Paribas Fortis, ING y KBC), otras ocho instituciones financieras ofrecen a la venta bonos gubernamentales. Aquí encuentras la lista completa.
Los bonos gubernamentales adquiridos se depositan en su cuenta de valores en el banco. La mayoría de los bancos cobrarán una tarifa por esto. KBC dice que abrir una cuenta de valores, comprar el certificado gubernamental y conservarlo es gratis.
También puede comprar bonos gubernamentales directamente del gobierno y almacenarlos. Luego los tienes registrados en el Libro Mayor de Deuda Nacional. De esa manera evitará los costos de una cuenta de corretaje. Una compra a través de una entrada en el Libro Mayor es gratuita.
Te puedes registrar exclusivamente en línea. Una vez que te hayas identificado mediante tu documento de identidad (eID) o mediante Itsme, podrás introducir tu identidad, el importe de la compra y la cuenta para reembolsos a través de la aplicación. Luego transfiere el monto a la cuenta del gobierno. Atención: la compra a través de la agencia sólo es posible hasta el jueves 31 de agosto, es decir, un día menos.
¿Es esta realmente una inversión interesante?
Verdickt: “Este bono estatal genera un tipo de interés relativamente alto. La cantidad exacta se anunciará hoy. Aunque me pregunto si vale la pena dejar que la prima de fidelidad se deslice de la cuenta de ahorros por un producto que puede que sólo dure un año. ¿El gobierno volverá a emitir este cupón el próximo año? Por lo tanto, se enfrenta a un ‘riesgo de refinanciación’: no necesariamente podrá refinanciar la cantidad que ha invertido en un bono gubernamental nuevo e interesante”.
¿Puedo unirme después o vender mi certificado estatal antes de que finalice el plazo?
Siempre es posible comprar y vender después del período de suscripción a través de la bolsa de valores. A partir del 11 de septiembre, el bono estatal cotizará en Euronext. Verdickt: “Si el interés en el mercado es mayor que el de su bono estatal, al venderlo recibirá menos que su valor nominal. Si el cupón rinde más que el tipo de mercado, se puede vender con valor añadido”. Tenga en cuenta: al comprar y vender bonos gubernamentales en la bolsa de valores, se deben pagar los costos bursátiles y el impuesto bursátil. «Y comercio – comprar con vistas a vender, me parece que, a un año de las elecciones, no está exento de riesgos”.