Un juez de EE. UU. permitió que procediera un caso contra los comerciantes del Reino Unido acusados de causar una caída sin precedentes en los mercados de futuros del petróleo después de dictaminar que los mensajes de texto entre el grupo eran suficientes para señalar una posible conspiración.
La demanda colectiva propuesta se centra en la negociación del 20 de abril de 2020, cuando el precio del petróleo crudo de referencia West Texas Intermediate cayó por debajo de cero por primera vez en la historia. Los comerciantes autónomos vinculados a Vega Capital London, una corredora de productos básicos poco conocida con sede en la ciudad de Benfleet, Essex, están acusados de ganar más de 700 millones de dólares al inundar los mercados de futuros para reducir el precio.
Mish International Monetary, un comerciante de monedas raras de California que dice que perdió dinero ese día, alega manipulación del mercado y violaciones de las leyes antimonopolio. Su demanda civil acusa a los demandados de comprar contratos especiales de «negociación en la liquidación» (TAS), cuyo precio sería fijado por el valor de liquidación de ese día, y luego conspirar para deshacerse de grandes volúmenes de contratos WTI ordinarios antes del vencimiento.
Documentos judiciales publicado el martes y reportado por primera vez por Bloomberg muestran cómo el grupo: apodado los Essex Boys — discutió las estrategias comerciales ese día a través de WhatsApp.
“Estoy haciendo una fortuna con TAS, jaja”, dijo uno de los comerciantes.
“Nos empujamos tanto durante años por este momento. . . Y lo jodimos, muchachos”, dijo otro. Un tercero agregó: “Por favor, no le cuenten a nadie lo que sucedió hoy, muchachos”.
El juez federal de distrito Gary Feinerman de Chicago dio el visto bueno para que el caso progrese y dictaminó que las acusaciones contra ocho de los 12 comerciantes acusados eran plausibles en base a las comunicaciones, así como a un «alto grado de comercio correlativo».
Los acusados, cuyas identidades están protegidas por orden judicial, niegan las acusaciones y afirman que son comerciantes independientes que siguieron las señales del mercado durante un período de turbulencia. Vega Capital no pudo ser contactado para hacer comentarios.
Los futuros del WTI en la Bolsa Mercantil de Nueva York de CME Group se desplomaron 56 dólares el barril para cerrar en 37,63 dólares negativos, ya que la escasez de espacio de almacenamiento físico llevó a los inversores a deshacerse de los contratos de futuros en lugar de aceptar la entrega. El precio se recuperó a alrededor de $ 10 al día siguiente, lo que supuestamente le dio al grupo una ganancia inesperada.
En el período inmediatamente anterior a la expiración de los futuros del WTI, el colectivo se deshacía de 153,5 contratos por minuto y representaba más del 30 por ciento del volumen total del mercado mundial, alega la demanda de Mish. Señala una «tendencia extremadamente fuerte» de entre 96,2 por ciento y 99,7 por ciento para que sus operaciones «se muevan en la misma dirección al mismo tiempo».
La Commodity Futures Trading Commission, el regulador estadounidense, analizó la caída del precio del WTI el 20 de abril de 2020, pero no sacó conclusiones sobre la causa.
Feinerman desestimó el caso contra Vega Capital y su propietario y dictaminó que no eran parte de la supuesta conspiración. Mish tiene hasta el 28 de abril para impugnar las decisiones del juez modificando su denuncia.