Las ganancias de JPMorgan Chase se vieron arrastradas a la baja en el primer trimestre por la desaceleración de la negociación, un aumento en las reservas para pérdidas crediticias y una pérdida de $ 524 millones sufrida en medio de la turbulencia del mercado desatada por la guerra en Ucrania.
El banco más grande de EE. UU. por activos inició la temporada de ganancias bancarias el miércoles al reportar $ 8,280 millones en ingresos netos durante los primeros tres meses de 2022, un 42 por ciento menos que en el mismo período del año pasado.
El resultado estuvo por debajo de las estimaciones de los analistas de ingresos netos de 8.540 millones de dólares, según datos de consenso recopilados por Bloomberg.
“Seguimos siendo optimistas sobre la economía, al menos a corto plazo: los balances de los consumidores y las empresas, así como el gasto de los consumidores se mantienen en niveles saludables, pero vemos importantes desafíos geopolíticos y económicos por delante debido a la alta inflación, los problemas de la cadena de suministro y la guerra en Ucrania”, dijo Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan, en un comunicado.
Los ingresos de la banca de inversión de JPMorgan cayeron un 31 % interanual en el primer trimestre, a 2.050 millones de dólares, en comparación con las estimaciones de los analistas de 2.200 millones de dólares, ya que las transacciones globales cayeron al nivel más bajo desde el comienzo de la pandemia de coronavirus.
Las ganancias del banco se vieron afectadas por una creación de reservas de crédito netas de 902 millones de dólares, mientras que en el mismo trimestre del año pasado liberó 5200 millones de dólares de reservas que había reservado anteriormente.
JPMorgan también sufrió una pérdida de $ 524 millones en su división comercial, que según el banco fue «impulsada por la ampliación del diferencial de financiamiento» y «ajustes de valoración crediticia relacionados con aumentos en las exposiciones a productos básicos y rebajas de cuentas por cobrar de derivados de contrapartes asociadas con Rusia».
En el primer trimestre, JPMorgan fue una de las contrapartes en una desastrosa operación en corto del grupo chino de metales Tsingshan que sumió al mercado del níquel en un caos.
A pesar de una perspectiva cautelosa, el banco dijo que su junta directiva había autorizado un nuevo programa de recompra de acciones por 30.000 millones de dólares a partir del 1 de mayo.
Los ingresos de la división comercial de JPMorgan, que se ha beneficiado de una fuerte negociación durante la reciente volatilidad del mercado, solo cayeron un 3 por ciento a 8.750 millones de dólares. Esto todavía está por encima de los niveles previos a la pandemia y por delante de las previsiones de los analistas de 7.400 millones de dólares.
Los ingresos por operaciones de renta fija, divisas y materias primas de 5.700 millones de dólares también superaron las estimaciones de 4.600 millones de dólares, según David Konrad, analista de Keefe, Bruyette & Woods, quien atribuyó el resultado a ingresos más fuertes en divisas y mercados emergentes.
JPMorgan informó ingresos ajustados de $ 31,6 mil millones para el trimestre, por debajo de los $ 33,1 mil millones del año anterior y ligeramente por encima de las previsiones de $ 31,4 mil millones.
El banco entregó un rendimiento sobre el capital común tangible, una medida clave de la rentabilidad, del 16 por ciento, por debajo de su objetivo medio del 17 por ciento.
Las acciones de JPMorgan cayeron alrededor de un 1,7 por ciento en las operaciones previas a la comercialización en Nueva York el miércoles.
Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Wells Fargo publicarán sus resultados el jueves. Bank of America informa ganancias el 18 de abril.