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Un importante regulador bancario de EE. UU. anunció reglas de capital más estrictas para una gama más amplia de prestamistas en un intento por apuntalar un sistema financiero sacudido por la quiebra de varios bancos regionales a principios de este año.
Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, dio a conocer el lunes cambios regulatorios para instituciones con $ 100 mil millones o más en activos, proponiendo estándares de capital más estrictos que requerirán que los bancos guarden capital adicional que pueda usarse para absorber cualquier pérdida.
“El conjunto integral de propuestas que describí aquí hoy fortalecería significativamente nuestro sistema financiero y lo prepararía para riesgos emergentes e imprevistos, como los que se manifestaron en el sistema bancario a principios de este año”, dijo en un evento organizado por el Centro de Política Bipartidista en Washington DC.
Las propuestas llegan meses después de que tres de las cuatro mayores quiebras de bancos asegurados por el gobierno federal en la historia de EE. UU. (Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic) generaran temores sobre la resistencia de los prestamistas regionales. Los tres bancos fallidos tenían más de 100.000 millones de dólares en activos, pero estaban por debajo del umbral actual de 250.000 millones de dólares para requisitos más estrictos.
Crucialmente, las nuevas reglas también requerirían que los bancos medianos informen el efecto de las pérdidas en sus activos en sus niveles de capital, lo que, según Barr, “mejora la transparencia de los índices de capital regulatorio, ya que reflejaría mejor la capacidad real de absorción de pérdidas de las organizaciones bancarias. capacidad». SVB había estado exento de esa regla debido a su tamaño y las pérdidas repentinas que sufrió cuando vendió activos asustaron a los inversores y depositantes.
Barr dijo que los cambios aumentarían los requisitos de capital en toda la industria bancaria de EE. UU., pero «principalmente aumentarían los requisitos de capital para los bancos más grandes y complejos».
Las nuevas reglas bancarias propuestas se presentarán en dos formas: la implementación final de nuevos estándares internacionales, las llamadas reformas finales de Basilea III, y una revisión holística de las reglas de capital que Barr había anunciado el año pasado.
La mayoría de las jurisdicciones que ya implementaron las reformas de Basilea aplicaron las reglas a todos sus bancos. Sin embargo, EE. UU., con su sistema bancario más fragmentado y más de 4000 bancos, es un caso atípico y ha adoptado un enfoque de niveles basado en el tamaño.
Las acciones de los bancos cambiaron poco el lunes, lo que refleja que muchas de las propuestas se habían anticipado y se implementarían gradualmente con el tiempo.
Barr dijo que las reglas propuestas requerirían que los bancos mantengan $2 adicionales de capital por cada $100 de activos ponderados por riesgo. Argumentó que la mayoría de los bancos ya tenían suficiente capital para cumplir con estas nuevas reglas y estimó que aquellos que no obtuvieron suficientes ganancias podrían cumplir dentro de dos años, sin dejar de pagar dividendos.
En respuesta al discurso de Barr, el Foro de Servicios Financieros, un grupo de cabildeo de los bancos más grandes, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America y Goldman Sachs, dijo que mayores requisitos de capital conducirían a mayores costos de endeudamiento y menos préstamos para consumidores y empresas. “Hacemos un llamado a los reguladores para que consideren estas implicaciones cuidadosamente”, dijo el director ejecutivo de la FSF, Kevin Fromer.
Greg Baer, presidente del Bank Policy Institute, un grupo de cabildeo, dijo que las propuestas de Barr no consideraron «los costos para el crecimiento económico, la disponibilidad de crédito, la liquidez del mercado o la economía en su conjunto».
En una discusión moderada que siguió a sus comentarios, Barr respondió a las críticas. “El capital se trata de construir resiliencia en el sistema financiero. El capital es lo que permite a los bancos prestar a la economía”.
Entre los otros cambios, Barr propuso un enfoque más «transparente y consistente» para evaluar los riesgos crediticios y de mercado individuales de los bancos, poniendo fin a la práctica de las instituciones de presentar sus propias evaluaciones individuales, que dijo que a menudo «subestiman» los problemas potenciales. También propuso ampliar el alcance de las pruebas de estrés anuales de la Fed para evaluar una gama más amplia de riesgos.
Barr también dijo que planeaba cambios en torno a un recargo de capital que actualmente se aplica a los llamados bancos de importancia sistémica mundial (G-Sibs).
Específicamente, Barr dijo que adaptaría las reglas para reducir los incentivos para que los bancos alteren temporalmente un balance general para obtener un recargo G-Sib más bajo, así como reducir los incrementos en los que se requiere capital adicional para disminuir los «efectos acantilado».
Barr optó por no hacer ningún ajuste en la forma en que los bancos calculan sus llamados índices de apalancamiento complementarios, que requieren que los grandes bancos tengan un capital equivalente a al menos el 3 por ciento de sus activos, o el 5 por ciento para las instituciones sistémicamente importantes más grandes. Rechazó el cabildeo de los prestamistas que querían que los bonos del Tesoro y las reservas de efectivo estuvieran exentos y citó preocupaciones de liquidez en los mercados de bonos del gobierno de EE. UU.