Reciba actualizaciones gratuitas de Worldpay Inc.
Te enviaremos un Resumen diario de myFT correo electrónico redondeando lo último Worldpay Inc noticias cada mañana.
El grupo estadounidense de tecnología financiera Fidelity National Information Services acordó vender una participación mayoritaria en su división de pagos comerciales Worldpay a la firma de capital privado GTCR por hasta 18.500 millones de dólares en una de las separaciones corporativas más grandes de la historia.
En efecto, el acuerdo revertirá la adquisición de Worldpay por más de US$30.000 millones por parte de FIS en 2019 y marca un cambio en la estrategia después de que les dijo a los inversionistas en febrero que planeaba escindir la unidad a los accionistas.
El Financial Times informó la semana pasada que FIS estaba en conversaciones con GTCR y Advent International para vender una participación mayoritaria en Worldpay. GTCR finalmente prevaleció en una subasta que los banqueros de FIS, Centerview Partners, presentaron a varias grandes firmas de adquisiciones, dijeron dos fuentes familiarizadas con el asunto.
FIS recibirá 11.700 millones de dólares en efectivo y conservará una participación del 45 por ciento en Worldpay. Planea usar el efectivo para pagar la deuda y financiar la recompra de acciones, dijo el jueves la compañía con sede en Florida.
“Esta transacción permite a FIS monetizar parcialmente nuestro negocio de soluciones comerciales a una valoración atractiva y brinda certeza a todas las partes interesadas”, dijo la directora ejecutiva Stephanie Ferris en un comunicado.
GTCR está valorando Worldpay en 9,8 veces sus ganancias ajustadas previstas para el año fiscal 2023 antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización para una valoración inicial de 17.500 millones de dólares. El precio de compra podría alcanzar los 18.500 millones de dólares en función de los rendimientos que la empresa obtenga del acuerdo. FIS también se beneficiará como gran accionista minoritario de cualquier incremento futuro en el valor de Worldpay.
Las acciones de FIS cayeron un 1,3 por ciento en las primeras operaciones del jueves en Nueva York junto con una liquidación más amplia del mercado, pero subieron un 6 por ciento el lunes después del informe inicial del FT.
GTCR, con sede en Chicago, ha invertido durante mucho tiempo en el sector de pagos e incluso vendió un negocio a Worldpay por más de 1.000 millones de dólares en 2010. La adquisición del jueves es la más grande en la historia de la empresa, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto.
Collin Roche, codirector ejecutivo de GTCR, dijo en un comunicado que la empresa tenía “una tremenda confianza en la oportunidad de crecimiento sostenido a largo plazo en Worldpay”.
El acuerdo marca un regreso a la propiedad de capital privado para Worldpay, que fue adquirida por Advent y Bain Capital en 2010 del Royal Bank of Scotland por $ 3 mil millones como parte del rescate de la crisis financiera del prestamista.
Las firmas cotizaron la empresa en la Bolsa de Valores de Londres en 2015, ganando miles de millones en el proceso. Vantiv, que Advent había extraído del prestamista regional estadounidense Fifth Third Bank, se fusionó con Worldpay dos años después en un acuerdo que valoró a la entidad combinada en más de 22.200 millones de libras esterlinas.
FIS compró Worldpay en 2019 cuando una ola de consolidación golpeó la industria de pagos y buscó expandir su huella en la industria de pagos.
Sin embargo, FIS luchó por combinar los dos negocios y el año pasado se vio presionado por inversionistas activistas como DE Shaw para revisar su estrategia.
La firma de capital privado financiará su compra aproximadamente la mitad con deuda y la otra mitad con acciones, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto.
La mayor parte del compromiso de capital de GTCR provendrá de dos de sus fondos y se dividirá en partes iguales entre su Fondo XIII de $ 7,9 mil millones, recaudado en 2020, y su Fondo XIV de $ 11,5 mil millones, que se cerró en mayo, dijo una fuente familiarizada con el asunto. . Los grandes inversores de GTCR también invertirán directamente en el acuerdo de Worldpay como coinversores.
Un grupo de grandes bancos, incluidos JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, UBS y Deutsche Bank, han preparado un paquete de financiación de deuda.
Es una señal del regreso de los prestamistas a la financiación de grandes adquisiciones de capital privado. En su mayoría, muchos bancos se habían negado a financiar adquisiciones después de varios «acuerdos colgados» en los que lucharon por descargar la deuda a inversores externos.
Goldman y JPMorgan actuaron como asesores financieros colíderes de FIS.