El Consejo de Administración del fabricante de fibras Lenzing AG, con la aprobación del Consejo de Supervisión, ha decidido llevar a cabo un aumento de capital en efectivo totalmente garantizado con derechos de suscripción para los accionistas existentes con el fin de generar ingresos brutos de alrededor de EUR 400 millones.
Entre el 21 de junio y el 5 de julio de 2023 se ofrecerán 12.068.180 nuevas acciones al portador sin valor nominal con derecho a dividendo a partir del 1 de enero de 2023 a un precio de suscripción de 33,10 euros por acción.
El producto de la emisión se utilizará para fortalecer el balance y la posición de liquidez del Grupo y para crear flexibilidad adicional con respecto a la estrategia de financiación y para respaldar la hoja de ruta estratégica.
La ampliación de capital da a Lenzing más “margen de acción”
“El aumento de capital nos da el margen para aprovechar la recuperación gradual del mercado de Lenzing, aumentar la eficiencia y respaldar la implementación de nuestra estrategia corporativa ‘Better Growth’ para lograr un crecimiento sostenible, rentable y generador de efectivo. El hecho de que nuestro principal accionista, el Grupo B&C, participe plenamente en el aumento de capital es una prueba más de que estamos tomando las medidas correctas en el momento adecuado y también estamos enviando una fuerte señal al mercado de capitales”, comentó Stephan Sielaff, CEO del Grupo Lenzing, en un comunicado.
“Con el aumento de capital estamos fortaleciendo la posición financiera de la empresa. Este enfoque proactivo nos brinda flexibilidad financiera, que es la base para el crecimiento estratégico y fortalece la resiliencia de Lenzing. Es un paso importante para fortalecer nuestro balance en combinación con varias medidas operativas para mejorar la rentabilidad y reducir el apalancamiento a medida que avanzamos”, agrega Nico Reiner, director financiero de Lenzing Group.
La decisión de lanzar la oferta sigue a una revisión exhaustiva de la estructura de capital de la compañía iniciada después de las difíciles condiciones del mercado en la segunda mitad de 2022. Si bien los resultados de Lenzing en el primer trimestre de 2023 mostraron signos de recuperación y Lenzing espera más mejoras significativas para el resto de 2023, el Consejo de administración cree que es prudente maximizar de forma proactiva la flexibilidad, fortalecer la posición financiera de la empresa y mejorar… para respaldar la implementación de su estrategia “Better Growth”.
Lenzing también había implementado varias medidas operativas en el transcurso de 2022 y 2023, incluido un programa de reducción de costos que se espera que genere más de 70 millones anuales en ahorros estructurales potenciales a partir de 2023, que según Lenzing está “en camino”, así como medidas para mejorar el capital de trabajo, para fortalecer aún más la generación de flujo de caja.
Después de invertir alrededor de 1.800 millones de euros para desarrollar capacidad adicional en las plantas de Tailandia y Brasil, la compañía espera volver a un nivel de inversión normalizado.
La compañía asume que las capacidades adicionales en estas plantas harán una contribución significativa a la generación de EBITDA a partir de este año. En consecuencia, Lenzing confirma su guía de EBITDA de 320 a 420 millones de euros al tiempo que mejora su perfil de flujo de efectivo para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2023.
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