Al elevar la tasa de los depósitos, el Banco Central Europeo (BCE) continúa implacablemente su lucha contra la inflación excesiva, que fue del 6,1 por ciento en la eurozona el mes pasado. Los analistas esperan que los encargados de la política monetaria eleven las tasas de interés una vez más en julio, al 3,75 por ciento.
Al desalentar el endeudamiento y fomentar el ahorro, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y sus colegas quieren enfriar la economía. Si esto da como resultado una menor competencia por bienes, servicios y personal, los precios subirán menos, o eso es lo que se piensa.
Sobre el Autor
Daan Ballegeer es un reportero de economía de de Volkskrant. Escribe sobre mercados financieros y bancos centrales, entre otras cosas.
En la práctica, parece haberse logrado un objetivo en particular: se ha vuelto considerablemente más costoso para los ciudadanos y las empresas pedir prestado. Por ejemplo, la tasa de interés hipotecaria promedio es superior al 4 por ciento, mientras que a principios del año pasado muchos compradores de vivienda aún podían obtener una hipoteca por menos del 1,5 por ciento.
Esto contrasta fuertemente con el aumento limitado de las tasas de interés en las cuentas de ahorro. Para saldos de crédito inmediatamente retirables, es del 1 por ciento en los principales bancos holandeses. Y eso mientras los propios bancos han comenzado a recibir considerablemente más intereses sobre los saldos que almacenan en el BCE.
La ministra de Finanzas, Sigrid Kaag, dijo a la Cámara de Representantes hace un mes que quiere una explicación de los bancos sobre las bajas tasas de interés de los ahorros. «Vamos a explicarle con calma lo que está pasando», responde Medy van der Laan, presidente de la Asociación Bancaria Holandesa (NVB). ‘La situación realmente difiere según el banco y depende del tipo de negocio que tenga. Eso determina en última instancia qué tan rápido y con qué entusiasmo un banco quiere aumentar el interés de los ahorros. Siempre es una consideración comercial individual.
Los holandeses no cambian rápidamente
En otras partes de Europa, los políticos amenazan con intervenir. En Bélgica, el primer ministro Alexander De Croo exigió recientemente que los bancos aumenten sus tasas de interés de ahorro a corto plazo, de lo contrario, el gobierno tomará medidas. Una de las ideas de los partidos de la coalición es que el interés del ahorro no puede estar más de 2 puntos porcentuales por debajo del tipo de interés del BCE. Eso ahora equivaldría a un interés de ahorro mínimo del 1,5 por ciento.
Los clientes insatisfechos no están obligados a permanecer en su banco, señala Van der Laan. Sólo que los holandeses no están acostumbrados a cambiar de banco. Yo mismo lo he hecho un par de veces en mi vida. Es muy fácil, solo tienes que atreverte y hacerlo. Hay plataformas donde puede abrir una cuenta con unos pocos clics en un banco europeo que ofrece una tasa de interés mucho más alta. Hasta 100.000 euros entras en el sistema de garantía de depósitos de ese país.
«Ahora puede obtener un interés del 2,3 por ciento en una cuenta de ahorros de libre retiro en Renault Bank y Scalable Capital», dice Amanda Bulthuis del sitio de comparación Geld.nl. «Aquellos que estén dispuestos a poner sus ahorros en un depósito durante tres años pueden incluso obtener un 4,05 por ciento de interés en Haitong Bank de Portugal».
Notablemente relajado
Es una actitud notablemente relajada de la federación del sector NVB que los principales bancos holandeses podrían manejar fácilmente con menos ahorros. “Es bueno para los consumidores que haya empresas de bajo costo que ofrezcan tasas de interés más altas, pero mientras no absorban a los clientes en masa, los principales bancos no entrarán en pánico”, dice el economista de ING Teunis Brosens.
Los bancos actualmente tienen suficientes ahorros para financiar sus préstamos pendientes, explica. ‘Por cada euro en saldos bancarios, el sector bancario holandés tiene un euro en préstamos pendientes. Si retrocedes quince años, eso era un euro y medio en préstamos. Por lo tanto, la necesidad de ahorro era mayor entonces, y eso se podía ver en las tasas de interés.’
Brosens quiere matizar, sin embargo, que los bancos han ajustado rápidamente las tasas de interés de las hipotecas a la política modificada del BCE, pero no las tasas de interés de los ahorros. ‘La tasa de interés más alta se aplica a las nuevas hipotecas, mientras que nada ha cambiado para la mayoría de los préstamos hipotecarios existentes. Por lo tanto, sólo en una parte de la cartera de préstamos aumentaron los ingresos de los bancos. Un aumento en el interés de los ahorros, por otro lado, se aplica inmediatamente a todos los ahorros en un banco.’