El jefe del proveedor hipotecario privado más grande de la India ha pronosticado que el aumento de la juventud india impulsará la demanda de viviendas durante años, ya que el aumento de los ingresos en el país más poblado del mundo ha hecho que las viviendas sean más asequibles.
“Lo que me da confianza de que el crecimiento seguirá siendo fuerte durante varios años es el hecho de que India tiene una población joven”, dijo Keki Mistry, director ejecutivo de Housing Development Finance Corporation (HDFC), en una entrevista con el Financial Times en la sede de la empresa en Bombay.
Más de la mitad de la población de la India tiene menos de 30 años, mientras que el promedio de personas que compran una vivienda por primera vez tiene entre 37 y 38 años, dijo Mistry.
“Todas estas personas más jóvenes llegarán a una edad en la que necesariamente necesitarán comprar una casa”, agregó el veterano de la industria de cuatro décadas. “En mi opinión, habrá una demanda estructural de vivienda y, por lo tanto, una demanda de financiamiento de vivienda”.
Los comentarios de Mistry se producen cuando el hombre de 68 años se prepara para la jubilación parcial en un rol no ejecutivo, mientras HDFC se prepara para fusionarse con la subsidiaria HDFC Bank, el prestamista privado más grande de India, en lo que será la combinación corporativa más grande de India. La fusión está programada para completarse en julio.
A medida que la economía de la India se recuperó de la pandemia y su población creció hasta convertirse en la más grande del mundo este año, los consumidores se endeudaron más rápido que las empresas para comprar bienes desde casas hasta automóviles o financiar la educación.
Durante marzo, los bancos aumentaron la cantidad de préstamos personales que emitieron en un 20,6 por ciento interanual, en comparación con el 12,6 por ciento del mismo mes del año anterior.
El Banco de la Reserva de la India, que publica los datos, dijo que el salto fue “principalmente impulsado por los ‘préstamos para vivienda'”, mientras que los préstamos a la industria crecieron a un ritmo más lento del 5,7 por ciento en marzo, desacelerándose del aumento del 7,5 por ciento del año anterior. .
Mistry dijo que no le preocupaba el rápido crecimiento de los préstamos no garantizados. “Incluso en los préstamos sin garantía no ha surgido ningún problema de crédito real”, dijo, argumentando que “las regulaciones en India son extremadamente estrictas”.
La sólida compra de viviendas impulsó un aumento del 21 por ciento en las ganancias netas de HDFC para el año que finalizó en marzo, a 460 mil millones de rupias (alrededor de 5600 millones de dólares), a medida que aumenta el desarrollo en los pueblos y ciudades más pequeños de la India.
India todavía tiene una de las tasas de préstamos para vivienda en relación con el producto interno bruto más bajas del mundo, aunque esa proporción casi se ha duplicado cada década en este siglo: del 3,2 % de los préstamos para vivienda en relación con el PIB en 2001-2, al 10,6 % en 2021-22. según el Banco Nacional de la Vivienda.
Sin embargo, el aumento de los ingresos, los precios de la vivienda relativamente estancados y los incentivos gubernamentales están haciendo que la compra de casas o apartamentos sea una perspectiva más realista para muchos consumidores de clase media. “La asequibilidad actual es mucho mejor de lo que ha sido históricamente”, dijo Mistry.
Mientras tanto, el aumento de las tasas de interés, que ha afectado la demanda de vivienda en otras economías, apenas se ha registrado en India, donde las tasas hipotecarias históricamente han sido altas.
“Si el 1 por ciento sube al 4 o 5 por ciento, eso es un aumento masivo”, dijo Mistry. “En India, las tasas de interés siempre fueron altas, así que cuando las tasas suben. . . el aumento porcentual en la tasa de interés no es tan significativo”.
Las tasas de interés hipotecarias oscilan entre el 9 y el 14 por ciento en India, según el prestamista no bancario Bajaj Finserv. En el Reino Unido, en comparación, la tasa hipotecaria variable promedio se situó en 7,4 por ciento en abril, según estadísticas del gobierno.
Mistry, que ha trabajado para HDFC desde 1981, dijo que los consumidores también se sienten cada vez más cómodos con los préstamos: “El miedo a pedir dinero prestado, que existía hace 50 años, ya no existe”.
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