Estudio de Goldman Sachs: Las oficinas familiares recurren cada vez más a las criptomonedas

• Inversión en clases de activos alternativos, largo horizonte de inversión
• Porcentaje de futuras inversiones criptográficas planificadas claramente en declive
• Creer en la tecnología blockchain como la principal razón para invertir

El segundo Family Office Investment Insights Report de Goldman Sachs tiene lugar en un contexto macroeconómico completamente diferente al del primer estudio en 2021. Sin embargo, según los autores, una comparación de las dos encuestas ha demostrado que las empresas encuestadas se apegan a su orientación estratégica. y mantuvieron sus asignaciones de activos prácticamente constantes. Los encuestados fueron empresas, el 70 por ciento de las cuales tienen más de $ 1 mil millones en activos netos bajo administración.

¿Cómo invierten las oficinas familiares?

Las oficinas familiares tienen una asignación de cartera total promedio del 44 por ciento a clases de activos alternativos. El horizonte de inversión se extiende a lo largo de varias generaciones, por lo que los bienes inmuebles residenciales y los artículos de colección siguen siendo interesantes. «Las oficinas familiares continúan realizando inversiones significativas en activos alternativos como capital privado, crédito privado, infraestructura, bienes raíces y fondos de cobertura», dijo Tony Pasquariello, codirector de One Goldman Sachs Family Office Initiative, en el informe.

Meena Flynn, también codirectora de One Goldman Sachs Family Office Initiative, agrega: «Con la flexibilidad para invertir en todo el espectro de riesgo, las oficinas familiares han mantenido un enfoque ampliamente consistente para asignaciones más agresivas, ya que buscan rendimientos superiores al promedio». Las oficinas familiares también parecen mostrar un interés creciente en los préstamos personales, ya que los bancos están dejando un hueco aquí y estos se vuelven más atractivos a medida que aumentan las tasas de interés.

Bitcoin and Co.: Las inversiones en activos digitales han aumentado significativamente

Los activos digitales se han vuelto significativamente más populares entre las oficinas familiares: el 26 por ciento de las empresas encuestadas afirmaron que ya habían invertido en Bitcoin, Ethereum and Co. Este es un aumento significativo con respecto a la encuesta anterior, cuando alrededor del 15 por ciento dijo que poseía activos digitales.

La creencia en la tecnología blockchain se cita como la principal razón para participar en el criptouniverso (19 por ciento). El ocho por ciento de los encuestados está convencido de que las monedas cibernéticas son una reserva de valor. La diversificación de la cartera (9 por ciento) y las intenciones especulativas (8 por ciento) también juegan un papel.

Pero la cuestión de las futuras inversiones es interesante. Aquí parece frenarse el optimismo hacia los activos digitales: solo el doce por ciento de los encuestados que aún no han invertido en criptografía ven potencial de inversión futura en activos digitales. En comparación, hace dos años, el 45 por ciento de los encuestados en la encuesta de Goldman Sachs expresaron interés en los activos digitales para proteger su cartera contra desarrollos macroeconómicos como el aumento de la inflación o las bajas tasas de interés.

La razón dada por el interés significativamente reducido en futuras inversiones es la extrema volatilidad del mercado criptográfico. Casi dos tercios de los encuestados afirmaron que no tenían previstas futuras inversiones en este segmento de mercado.

Otras encuestas, como las del bufete de abogados comerciales Dentons, publicadas a principios de este año, pintan una imagen similar: la tecnología blockchain como una «nueva tecnología habilitadora» sigue siendo la principal motivación para las inversiones de las oficinas familiares en el criptoespacio.

Redacción finanzen.net

Fuentes de la imagen: Wit Olszewski / Shutterstock.com