Los jefes bancarios en el Reino Unido han advertido que un número creciente de consumidores confían en el «crédito en la sombra» durante la crisis del costo de vida al obtener préstamos riesgosos de los rincones más turbios del sistema financiero.
“Creo que existe la preocupación de que la gente se esté moviendo cada vez más hacia el crédito no regulado”, dijo David Lindberg, director ejecutivo del banco minorista de Natwest, al Financial Times.
“Lo que encontraría es que si observa hace 15 o 20 años, el estrés relacionado con el crédito está alojado en el sistema bancario. Hoy se encuentra en ‘compre ahora, pague después’, en facturas de servicios públicos y cobros de agencias gubernamentales y, en muchos casos, de proveedores de crédito o ‘amigos’ menos regulados y con altas tasas de interés”, agregó.
A pesar del aumento de las tasas de interés y la inflación de dos dígitos, los bancos importantes como HSBC, Lloyds, NatWest y Barclays han mostrado pocas señales de estrés en sus carteras de préstamos. “Los atrasos, o pagos atrasados, en los grandes bancos siguen siendo históricamente bajos”, dijo Gary Greenwood, analista de Shore Capital.
Pero incluso cuando los analistas aplauden la resiliencia de los balances de los grandes bancos, algunos banqueros han advertido que el sector de préstamos en la sombra no regulado podría significar que el sistema financiero es menos estable de lo que parece.
Nigel Terrington, director ejecutivo de Paragon Bank, dijo: “Los bancos en la sombra tienden a jugar en el borde arriesgado de los mercados crediticios al explotar las diferencias regulatorias. Con [regulatory] requisitos a punto de volverse más duros para los bancos, esta situación solo empeorará”.
Greenwood agregó: “Los bancos se han eliminado del riesgo desde la crisis financiera y ese riesgo se ha trasladado a la banca en la sombra. Es donde están enterrados todos los cuerpos”.
Los tipos de crédito más riesgosos se están volviendo frecuentes a medida que la crisis del costo de vida empuja a las personas a formas más caras de deuda a corto plazo.
Una investigación del Centro para la Justicia Social, un grupo de expertos del Reino Unido, estimó que más de 1 millón de personas pidieron prestado a prestamistas ilegales en 2022, en comparación con 310 000 en 2010.
La financiación no bancaria ascendió a 239 billones de dólares a nivel mundial en 2021, según el Consejo de Estabilidad Financiera, un organismo internacional de las principales economías. La banca en la sombra ahora representa casi la mitad de los activos totales del mundo. El FSB dijo que en el Reino Unido, con base en una medida más estrecha de las finanzas no bancarias, la banca en la sombra había alcanzado los 1,7 billones de dólares, frente a los 900.000 millones de dólares de 2008.
Gerard Lyons, estratega económico jefe del administrador de inversiones Netwealth, dijo que la gente en general debería ser «cautelosa» con las finanzas en las sombras. “Necesitamos diferenciar entre las áreas de la banca en la sombra que causan inestabilidad financiera y aquellas que brindan financiamiento a partes del mercado que lo necesitan, donde los bancos no están llenando el espacio”, agregó.
el banco de inglaterra dijo el mes pasado que estaba monitoreando la banca en la sombra, realizando un «ejercicio de estrés en todo el sistema» de no bancos y prestamistas tradicionales «para ayudarnos a mapear los riesgos».
Andrew Bailey, gobernador del BoE, dijo que los «problemas» en torno a la banca en la sombra «tienen un parecido sorprendente con los antiguos desafíos de las finanzas, como el apalancamiento y la interconectividad con otras partes del sistema financiero, lo que crea la posibilidad de efectos indirectos y consecuencias sistémicas». ”.
Compre ahora, pague después, una forma popular de crédito a corto plazo que ha enfrentado críticas por la asequibilidad de sus préstamos, será regulada por la Autoridad de Conducta Financiera. Según los planes del gobierno presentados en febrero, el organismo de control obtendría poderes que incluyen prohibir a las empresas otorgar préstamos si no completan las verificaciones de crédito adecuadas.
Información adicional de Chris Giles